VENDIAMO TUTTE LE AZIONI DELLA SETTIMANA

Vendiamo tutte le azioni della settimana rimaste in portafoglio.

Dopo la sfoltita di marzo 2007 erano rimaste in portafoglio poche azioni e alcune sono state acquistate l'anno scorso.

Le azioni acquistate l'anno scorso (2009) vengono vendute, con i dividendi, tutte in guadagno ad eccezioni di Mirato che è stata delistata.

Le altre vengono vendute in perdita, ma bisogna considerare che hanno fatto parte di questo portafoglio 51 titoli e 36 di questi sono stati venduti in guadagno (qualcuno anche superiore al 100%).

Vendiamo in guadagno:

IMA a 12,97€ acquistata a 14.47€ (+11,23% con dividendo);

Reply a 15,93 acquistata a 13.95€ (+16.7% con dividendo);

Unipol priv. a 0.4975 acquistata a 0.79 (+28.92% con dividendo).

Terna a 2.92€ acquistata a 2.55€ (+25.52% con dividendi).

Vendiamo in perdita:

Ubi Banca a 10,13€ acquistata a 21.05 (-41.42% con dividendi);

Boero a 20,5 acquistato a 28.5 (-26.67% con dividendi);

BB Biotech a 49.84 acquistato a 58.4 (-10.12% con dividendo);

Ishares ftse100 a 6.01 acquistato a 8.32 (-14.06% con dividendi).

Mirato è stata delistata al prezzo di 5.25€, mentre era stata acquistata a 5,69€.

IMA: AZIONE DELLA SETTIMANA

Ecco la scheda del mio libro http://ilmiolibro.kataweb.it/schedalibro.asp?id=218171.

L'azione della settimana è Ima.

Ima è leader mondiale per la produzione di macchine automatiche per l'industria farmaceutica e del tè.

Il pet index di Ima era Accumulare.

I dati del 2008 sono positivi: aumento del 20.4% dei ricavi e miglioramento dell'Ebibta, dell'Ebit e dell'utile netto.

La Società aumenterà anche il dividendo a 0.9€ (+5.8%).

Solo la posizione finanziaria netta è peggiorata, ma per l'acquisto del gruppo Edwards.

Ne acquistiamo 50 al prezzo di 12.47€.

Ricordo che tutti gli acquisti non sono in un'ottica di trading, ma i titoli dovrebbero essere mantenuti per almeno due anni, a meno che non vi siano peggioramenti della situazione societaria o sostenuti trand rialzisti in breve tempo.

REPLY E' L'AZIONE DELLA SETTIMANA

L'azione di questa settimana è Reply.

Venerdì quotava 13.95€.

Il giudizio, secondo il pet index, è ACCUMULARE.

Nonostante il periodo di crisi i conti non sono andati male.

Ne acquistiamo 50 azioni.

L'AZIONE DELLA SETTIMANA E' MIRATO

Questa settimana compriamo Mirato.

Questo titolo deve essere tenuto, in linea di massima, per un periodo di 2 anni.

Acquistiamo 150 azioni al prezzo di 4.69 euro, pari a 703.5 euro (escluse le spese di compraventita).

Secondo il pet index il titolo è da ACCUMULARE.

TITOLO DELLA SETTIMANA: UNIPOL PRIVILEGIO

Dato che marzo 2009 (per noi indicato come mese del rimbalzo) si avvicina, possiamo cominciare a pubblicare i titoli della settimana.

Questi titoli non sono scelti in ottica di trading, ma debbono essere tenuti, in linea di massima, per un periodo di 2 anni.

Il titolo della settimana è Unipol privilegio.

Ne acquistiamo 750 al prezzo attuale di 0.79 euro, pari ad un totale di 592.5 euro.

Secondo il pet index attuale il titolo è da mantenere, ma confidiamo in un miglioramento di questo indice con i prossimi dati.

Vendiamo, in questo portafoglio, l'etf Ishares Corporate Bond (acquisto 126€, vendita€, dividendi 14.85€) con un guadagno del 2.82% e il Lyxor etf (acquisto 107€, vendita 121.69€) con un guadagno del 13.73%.

Li abbiamo venduti perchè sono in portafoglio da più di 2 anni.

Ricordiamo che abbiamo acquistato e venduto in questo portafoglio 42 titoli, dei quali 32 sono stati venduti in guadagno.

Dopo la sfoltita di marzo 2007, in questo portafoglio rimangono solo: Etf ftse100, Ubi Banca, Terna, Enel, BB Biotech e Boero, oltre a Unipol Priv. appena acquistata.

BASF AND BOERO SONO LE AZIONE DELLA SETTIMAMA/ BASF AND BOERO ARE THE STOCKS OF THE WEEK

Oggi analizziamo le azioni del settore chimico.

Today let's analyse chemical stocks.

Quelli italiani sono; The italian ones are: Boero, Crespi, Diasorin, Isagro, Montefibre, Snia, Sol, Sorin e Zignago Vetro.

Acquistiamo 28 Boero Bartolomeo al prezzo di 28.5 euro.

Let's buy 28 Boero Bartolomeo at the price of 28.5 euro.

Quelli europei, invece, sono; the European ones are instead: Air Liquid, Akzo Nobel, Basf, Bayer, Clariant N, Dsm, Johnson Matthey, Linde, Singenta.

Acquistiamo 8 Basf al prezzo di 96.12.19 euro.

Let's buy 8 Basf at the price of 96.12 euro.

Quelli americani, infine, sono; the American ones, at last, are: Dow Chemical, Du pont de Nemours e Sigma-Aldrich.

Non ne acquistiamo neanche uno.

Let's not buy anyone.

Boero entra a far parte del portafoglio Salvatore, mentre Basf entra a far parte del portafoglio Saleurope (la quotazione si riferisce alla borsa tedesca, ma potete comprare Basf anche sull'Mta international).

Boero becames a part of Salvatore portfolio and Basf becames a part of Saleurope portfolio.

Questo è il ventesimo post di 38, il settimo dedicato alle azioni e il sesto in inglese.

This is the twentieth post of 38, the seventh one about shares and the sixth one in English

ARCELORMITTAL E' L'AZIONE DELLA SETTIMANA/ARCELOR MITTAL IS THE STOCK OF THE WEEK

Oggi analizziamo le azioni sui materiali di base.

Today let's analyse basic resources stocks.

Quelli italiani sono; The italian ones are: Kme Group ord. e rnc, Maffei Reno de Medici e/and Smurfit Sisa.

Non ne acquistiamo neanche uno.

Let's not buy anyone.

Quelli europei, invece, sono; the European ones are instead: Acerinox, Anglo American, Antofagasta, Arcelormittal, Bhp Billiton, Eurasian Nat. Res., Kazakhmys, Lonmin, Rio Tinto, Vedanta Resources e/and Xstrata.

Acquistiamo 25 Arcelormittal at the price of 57.19 euro.

Let's buy 25 Arcelormittal at the price of 57.19 euro.

Arcelor Mittal entra a far parte del portafoglio Saleurope.

Arcelor Mittal became a part of Saleurope portfolio.

ENEL E UNITED UTILITIES SONO LE AZIONI DELLA SETTIMANA/ENEL AND UNITED UTILITIES ARE THE STOCKS OF THE WEEK

Oggi analizziamo le utilities.

Today let us analise utilities.

Quelle italiane sono; the italian ones are: Acea, Acegas, Acque potabili, Acsm, Actelios, Aem, Ascopiave, Asm, Edison, Enel, Enia e/and Gas Plus.

Acquistiamo 100 Enel al prezzo di 8.03 euro.

Let's buy 1oo Enel at the price of 8.03 euro.

Enel entra a far parte del portafoglio Salvatore.

Enel becames a part of Salvatore portfolio.

Quelle europee, invece, sono; the european ones are, instead: Aguas de Barcelona, British Energy, Centrica, Edf, Enagas, E.on, Gas Natural, Iberdrola, Intl. Power, Naational Grid, Red El. de Espana, Rwe, Scottish & South E., Severn Trent, Suez, Union Electrica F., United Utilities, Veolia Environment.

Compriamo 2 Unitited Utilities al prezzo di 721.5.

Lets buy 2 Unitited Utilities at the price of 721.5.

United Utilities entra a far parte del portafoglio Saleurope.

United Utilities becames a part of Saleurope portfolio.

BB BIOTECH E SANOFI-AVENTIS SONO LE AZIONI DELLA SETTIMANA/BB BIOTECH AND SANOFI-AVENSIS ARE THE STOCKS OF THE WEEK

Oggi analizziamo i titoli farmaceutici.

Today let us analyse pharmaceutical shares.

Quelli italiani sono; the italian ones are: Amplifon, BB Biotech, Cell Therapeutichs, Pierrel, Recordati, Sanofi-Aventis e Schiapparelli.

Acquistiamo 20 BB Biotech al prezzo di 58.4 euro.

Let's buy 20 BB Biotech at the price of 58.4 euro.

BB biotech entra a far parte del portafoglio Salvatore.

BB biotech becames a part of Salvatore portfolio.

Quelli europei, invece, sono; the european ones are instead: Astrazeneica, Essilor I., Frezen, Med. Care, Galoxosmithkline, Merck kgaa, Noble Biocare, Novartis, Roche Sanofi-Aventis, Shire plc, Smith & Nephew plc Synthes St N CT-Ch.

Compriamo 10 Sanofi-aventis al prezzo di 59.19 euro, perchè ha un pet index di poco inferiore a 60.

Let's buy 10 shares Sanofi-Aventis at the price of 59.19 euro, because it has a Pet index little less then 60.

Sanofi-Aventis entrerà a far parte del un nuovo portafoglio, chiamato Saleurope.

Sanofi-Aventis becames a part of the new portfolio, called Saleurope.

IL TITOLO DELLA SETTIMANA E' ENI

Riprendiamo la rubrica il titolo della setimana.

Si andrà ad aggiungere agli altri titoli, consigliati nei mesi precedenti, anche se la maggior parte è stata venduta a marzo.

La novità è che ogni settimana, indicheremo il miglior titolo di un settore e vedremo se farà meglio delle altre azioni dello stesso settore.

Il settore che analizzeremo questa settimana è il petrolifero.

I titoli petroliferi, quotati a Piazza Affari, sono: Camfin, Eni, Erg, Saras e Total.

Per noi il migliore è Eni e si trova in una situazione di analisi tecnica favorevole.

Oggi Eni quota 26.65 euro. Acquistiamo 56 azioni per un valore di circa 1500 euro.

Camfin quota 1.811 euro, erg 20.36 euro, Saras 4.565 euro e Total 59.1 euro.

LUNEDI' ACQUISTIAMO PIRELLI R.E.

Sulla base del nuovo indice (pet index) creato da noi costruiremo un nuovo portafoglio.

Lunedì acquisteremo 17 azioni Pirelli R.E. al prezzo di 57 euro per un costo complessivo di 969 euro.

SI COMINCIA A VENDERE

Questa settimana non si compra, ma si vende.

Nel portafoglio Salvatore, composto dalle azioni della settimana vendiamo:
In guadagno:
- Sogefi a 6.44 euro.
- Snam Rete Gas a 4.45 euro.
- BB Biotech a 54.28 euro.
- Milano ass. a 6.20 euro.
- Brembo a 9.785 euro.
- Panariagroup a 6.55 euro.
- Mirato a 8,8 euro.
- Danieli rnc a 9,55
- Buzzi rnc a 15,2 euro.
- Igd a 3,8275 euro.
- Cremonini a 2,545 euro.
- Interpump a 7,5 euro.
- Ergo a 5,51 euro.
- Gefran a 4,94 euro.
- Banca Profilo a 2,4 euro.
- Caleffi a 3,69 euro.
- Sias a 11,35 euro.
- Fiera Milano a 8,995 euro.
- Emak a 5,27 euro.

In perdita:
- Socotherm a 11,81 euro.
- Isagro a 7,445 euro.
- CDC 5,36 euro.
- Premuda 1,451 euro.
- Ipi a 6,78 euro.

In sostanza manteniamo solo Bpu, Terna, gli etf e le opzioni call.

Ci riserviamo, a breve di vendere anche altri etf azionari, escluso il select dividend.

ACQUISTIMO OPZIONE TELECOM ITALIA

Lunedì acquisteremo opzione Telecom italia.

Il titolo Telecom ha un buon p/e e anche quello atteso è inferiore a 17.

Ha un dividedo yield superiore al 5% e quello atteso è simile.

Ha un roe superiore a 15 e un ebit margin superiore a 25.

Ciò che non ci convince e il debt/equity superiore all'unità.

Per tutti questi motivi, al posto dell'azione, consigliamo l'acquisto dell'opzione Telecom italia scadenza settembre 2007 con strike 2.3 e un premio di 0.11.

Dato che il lotto minimo è 1000 azioni il premio è 110 euro.

Il contratto è di 2300 euro.

Come specificato per l'acquisto dell'opzione Intesasanpaolo, un piccolo risparmiatore può permetterei una cifra tale perchè se l'azione scende non esercita l'opzione e paga il premio, mentre se sale la esercita e può rivendere subito sul mercato le azioni.

Le opzioni su azioni, poi, possono essere esercitate in qualsiasi momento.

Venerdì Telecom Italia quotava 2.2725 euro.

LA SETTIMANA PROSSIMA ACQUISTIAMO TERNA

Lunedì acquisteremo Terna.

Il titolo sale dalla quotazione.

Ha un p/e di 16.5, mentre quello atteso è di 15.

Ha un dividendo yield del 5.2%, mentre quello atteso è leggermente superiore.

Ha un ebit margin superiore al 50% e un ROE superiore al 15%.

Il debt/equity è leggermente elevato; infatti, supera di poco l'unità.

La acquistiamo al prezzo di 2.55 euro.

ACQUISTIAMO OPZIONE INTESASANPAOLO

Consigliamo l'acquisto di IntesaSanapaolo.

La fusione delle due banche ha portato ad un ingrandimento del titolo, ma noi preferivamo Banca Intesa semplice.

A volte queste fusione possono peggiorare i conti e ciò è difficile da digerire.

Il p/e è rimasto circa lo stesso.

Quello che non ci convince è il debt/equity elevato.

Se, poi, aggiungiamo che a marzo potrebbe verificarsi una discesa dei mercati.

Tale discesa si verificherebbe, qualora i mercati dei Paesi Non Emergenti seguissero l'andamento dell'ultimo secolo, durante il quale mai si sono verificati più di 4 anni di mercati al rialzo di seguito.

Quest'eventualità, tuttavia, potrebbe per la prima volta non verificarsi, visto che le condizioni generali sono migliorate.

Per tutti questi motivi, al posto dell'azione, consigliamo l'acquisto dell'opzione Intesasanpaolo scadenza settembre 2007 con strike 5.8 e un premio di 0.3115.

Dato che il lotto minimo è 1000 azioni il premio è 311.5 euro.

Il contratto è di 5800 euro.

Come specificato per l'acquisto dell'opzione unicredit, un piccolo risparmiatore può permetterei una cifra tale perchè se l'azione scende non esercita l'opzione e paga il premio, mentre se sale la esercita e può rivendere subito sul mercato le azioni.

Le opzioni su azioni, poi, possono essere esercitate in qualsiasi momento.

Oggi Intesasanpaolo quota 5.7 euro.

ACQUISTIAMO BPU

Oggi acquistiamo BPU.

Il titolo sale dal marzo 2003.

Ha un p/e di 15 e un p/e atteso di 17.5.

Ha un dividendo yield del 3.56% con un py out del 37.9%.

Il dividendo atteso è in crescita a 0.838 euro.

E' leggermente sottovalutata rispetto al settore.

Ha un ros ed un ebit margin ssuperiori al 10%.

Ha un debt/equity ben al di sotto dell'unità.

Lo acquistiamo al prezzo di 21.05 euro.

OGGI SI COMPRA IPI S.p.A.

Oggi acquistiamo ipi S.p.A.

E' una società immobiliare.

Alla luce dell'incremento di prezzo di altre società dello stesso settore (es. Igd), Ipi risulta sottovalutata.

Ne consigliamo, pertanto, l'acquisto al prezzo di 8/8.1 euro.

ACQUISTIAMO FIERA MILANO

Oggi acquistiamo Fiera Milano.

Fiera Milano ha un'andamento ciclico.

Alterna un anno buono ad uno meno buono.

L'anno meno buono è stato il 2006.

Visto che ci avviciniamo al 2007, la proponiamo come nuovo titolo da comprare.

Ha un p/e di 15.68 e uno yield del 3.4%.

Capitalizza 299 milioni di euro.

Il titolo si è appoggiato al supporto e alla linea di tendenza di lungo termine.

Lo compriamo al prezzo di 8.838 euro.

ACQUISTIAMO SIAS

Oggi acquistiamo Sias.

SIAS è una holding industriale che opera prevalentemente nel settore autostradale, ma anche nelle costruzioni e in quello tecnologico.

Il titolo sale dal novenbre 2002.

Consigliamo di acquistarne 1500 euro ad un prezzo compreso tra 10 e 10.7 euro.

ACQUISTIAMO CALEFFI

Oggi acquistiamo Caleffi.

Il titolo è da poco quotato. Dopo un'iniziale discesa e salito ed ha superato il prezzo di quotazione.

E' l'unico titolo del mercato Expandi che ci sembra interessante.

Ha un p/e inferiore a 17 e uno yield superiore al 3.5%.

Il fatturato del primo semestre sale del 28%.

Ha una capitalizzazione di soli 38 milioni di euro.

Trasgrediamo alla nostra regola della capitalizzazione perchè non fa parte del mercato principale.

Consigliamo l'acquisto di 750 euro ad un prezzo compreso tra 3 e 3.1 euro.