nuovo etf su borsa italiana sui fallen angels: opportunità?

Da oggi su Borsa Italiana è in quotazione un nuovo etf.

Si tratta dell'Invesco US HY fallen angels ucits eur h

I dividendi sono capitalizzati.

Le commissioni totali sono dell'0,5%.

La replica è fisica.

La moneta di negoziazione è l'euro.

I fallen angels sono obbligazioni che hanno perso il titolo di investment grade.

Quindi hanno un rendimento maggiore di quelle con almeno BBB.

Con il covid il rendimento tra i due tipi di obbligazioni si è molto ampliato.

D'altro canto il rischio di default è aumentato.

Con gli etf si prendono più obbligazioni e il rischio viene notevolmente ridotto.

Questi tipi di etf (ne esistono altri) potrebbero essere una buona opportunità.

M&G POTREBBE FARE MEGLIO DEGLI ALTRI 4 FONDI ANALIZZATI IN CASO DI DISCESA DEI MERCATI

A seguito di una chiacchierata con un nostro lettore ci siamo messi ad analizzare dei fondi

Dopo i Carmignac (https://petsalvatore.blogspot.it/2017/04/carmignac-patrimoine-o-fondi-etf.html e https://petsalvatore.blogspot.it/2017/04/carmignac-securite-migliore-del.html). il Pimco (https://petsalvatore.blogspot.it/2017/04/pimco-fund-e-non-parte-male-ma.html) e il Nordea 1 stable return fund bp eur (), analizziamo M&G optimal income fund A-H acc.

I titoli in portafoglio hanno in media un p/e basso (12,33) e un dividendo alto (3,49%) al momento.

E' composto prevalentemente da obbligazioni (88,45%) e titoli principalmente del mercato americano e area euro e dei settori beni di consumo ciclici e salute

Possiede ben il 20% di titoli sotto l'investment grade e il 5,24% senza rating.

Ha delle commissioni di entrata del 4%, di gestione del 1,25% e le spese correnti sono al 1,43%.

Le performance sono sotto l'indice di riferimento a 3 e 5, mentre sono superiori ad 1 anno.

Nonostante le performance a 3 e 5 anni non siano buone questo fondo potrebbe fare meglio degli altri 4 fondi analizzati in caso di discesa dei mercati.

Dobbiamo dire anche che i settori in cui investe ci piacciono.

Il nostro lettore ci dice anche di aver fatto delle prove con 3 etf e di aver avuto una performance migliore dei 5 fondi, ma si sente più sicuro con questi.

Noi non esiteremmo a passare agli etf.

NORDEA 1: MENO RISCHIO MA PERFORMANCE NON ALL'ALTEZZA DELL'INDICE DI RIFERIMENTO

A seguito di una chiacchierata con un nostro lettore ci siamo messi ad analizzare dei fondi

Dopo i Carmignac (https://petsalvatore.blogspot.it/2017/04/carmignac-patrimoine-o-fondi-etf.html e https://petsalvatore.blogspot.it/2017/04/carmignac-securite-migliore-del.html) e il Pimco (https://petsalvatore.blogspot.it/2017/04/pimco-fund-e-non-parte-male-ma.html) analizziamo il Nordea 1 stable return fund bp eur.

I titoli in portafoglio hanno in media un p/e medio (14,47) e un dividendo medio (2,73%) al momento.

E' composto principalmente da azioni a grande capitalizzazione con prevalenza del mercato americano (46,36%) e dei settori tecnologia e salute.

Non ci sono titoli sotto l'investment grade, ma lo 0,88% non ha rating.

Ha delle commissioni di entrata del 5%, di gestione del 1,50% e le spese correnti sono al 1,79%.

Le performance sono sotto l'indice di riferimento a 1, 3, 5 e 10 anni.

Ci sembra il peggiore dei quattro fondi analizzati anche se il rischio è limitato.

Dobbiamo dire però che i settori in cui investe ci piacciono.

CARMIGNAC SECURITE' MIGLIORE DEL PATRIMOINE MA LE COMMISSIONI

A seguito di una chiacchierata con un nostro lettore abbiamo analizzato dei fondi,

Dopo il Carmignac Patrimoine (http://petsalvatore.blogspot.com/2017/04/carmignac-patrimoine-o-fondi-etf.html) abbiamo visto le performance del Carmignac Securite A eur acc

E' composto per circa il 60% da liquidità e da circa il 40% da obbligazioni con prevalenza per il 48,66% di titoli con scadenza da 1 a 3 anni.

Il 6,37% dei titoli sono sotto l'investment grade.

Ha delle commissioni di entrata del 1%, di gestione del 1,00% e le spese correnti sono al 1,03%.

Le performance sono sopra l'indice di riferimento a 1, 3, 5 e 10 anni.

Il Securitè ci sembra migliore del Patrimoine ma le commissioni ci paiono alquanto elevate rispetto a quelle dei fondi etf.

CARMIGNAC PATRIMOINE O FONDI ETF?

Abbiamo fatto una chiacchierata con un nostro lettore e ci ha chiesto di alcuni fondi,

Analizziamo il primo che è Carmignac Patrimoine A EUR Acc (EUR)

I titoli in portafoglio hanno in media un p/e alto (25,42) e un basso dividendo (1,02) al momento.

E' composto per il 45% da azioni, in prevalenza da titoli americani (52,62%) e con soprattutto dà importanza al settore finanza (24,04%).

Possiede ben il 22,47% di titoli sotto l'investment grade.

Ha delle commissioni di entrata del 4%, di gestione del 1,50% e le spese correnti sono al 1,79%.

Le performance sono sotto l'indice di riferimento a 1, 3, 5 e 10 anni.

Ci chiediamo se le spese sono giustificate e se non sia meglio prendere etf che hanno spese minori e magari performance maggiori?