sabato, dicembre 23, 2006

AGGIORNAMENTO PORTAFOGLIO: FLAT


In questa settimana pre nataliza le Borse si prendono una pausa e non si muovono nè in su nè in giu. Il Nostro paniere di titoli alla stessa maniera rimane stabile con alcuni titoli in salita e altri in leggero calo, ma in sostanza non si muove dall'ottimo target raggiunto. Settimana prossima, pubblicherò un aggiornamento parziale venerdì a mezzogiorno, perchè poi parto per le Feste, e tireremo le somme del nostro progetto di investimento, che verrà completato e rettificato appena torno, con le performance complessive e i nuovi titoli del 2007!

Emax www.borsatrend.it

martedì, dicembre 19, 2006

I TITOLI PER IL 2007



Dopo il successo dei portafogli Felice e Felice 2, pubblichiamo i titoli per il 2007.

Il portafoglio Felice nato alla vigilia di Natale del 2004 guadagna il 50.67% e batte il mibtel che fa solo il 42.43%.

Il portafoglio Felice 2 creato a dicembre 2005 guadagna il 23.08% e batte il mibtel che 20.9%.

L'ANALISI DELLE ULTIME AZIENDE

VIANINI INDUSTRIE produce e distribuisce strutture utilizzate soprattutto nella costruzione di acquedotti e strade.

Sale dal marzo 2002.

Ha un p/e di 63 e uno yield dello 0.96%.

Capitalizza 93 milioni di euro.

Il consiglio è MANTENERE. Oggi quota 3.104 euro.


VIANINI LAVORI opera nei settori più avanzati dell'ingegneria civile e nell'industria dei manufatti in cemento.

Sale dal settembre 2001.

Ha un p/e di 8.6 e uno yield del 1.7%

Capitalizza 405 milioni di euro

Il consiglio è ACCUMULARE. Oggi quota 9.295 euro.


VITTORIA ASS. opera in tutti i settori del rischio.

Sale dall'ottobre 2002.

Ha un p/u di 9.32 e uno yield del 1.22%.

Capitalizza 378 milioni di euro.

Il consiglio è MANTENERE. Oggi quota 12.352 euro.


ZUCCHI opera prevalentemente nel settore biancheria per la casa.

L'azione ordinaria scende da molti anni, la rnc scende dal dicembre 2001.

Hanno un p/e negativo e non distribuiscono dividendi.

Capitalizzano 75 e 12 milioni di euro.

Il consiglio è MANTENERE le ordinarie e VENDERE le rnc. Oggi quotano 3.042 e 3.505 euro.

lunedì, dicembre 18, 2006

AGGIORNAMENTO PORTAFOGLIO: SALIAMO ABBONDANTEMENTE SOPRA IL NOSTRO TARGET

Anche questa settimana proseguiamo nella salita e ci portiamo con tutti i titoli in positivo, agguantando un bel +24,48%. Il Mibtel sale bene e si porta a +16,78%. Questa settimana entrante e qualche giorno della prossima se non ci riserveranno sorprese potrebbero sancire l'ottima riuscita di questa strategia di portafoglio in atto dal 6 febbraio!

Emax

domenica, dicembre 17, 2006

ETF AREA EURO SEMPLICI

Esistono 6 etf area euro semplici.

Sono l'SPDR Euro, Easyetf Dj Eurostoxx, Ishares Dj Eurostoxx 50, Lyxor etf Dj Eurostoxx 50, Ishares FTSE Eurofirst 80 e il B1 MSCI Euro.

Il primo è composto da oltre 170 azioni area euro, il secondo comprende oltre 300 azioni delle più capitalizzate del paniere dell'eurostoxx 600, gli altri due comprendono 50 azioni tra le maggiori blue chips dell'area euro appartenenti all'eurostoxx 50, il quinto è composto dalle 60 maggiori società area euro più 20 società rappresentative del settore per capitalizzazione, l'ultimo è composto da 121 azioni dell'area euro.

In questo momento in cui le borse sono cresciute molto per non farci troppo male nel caso di cadute degli indici, preferiamo rimanere sulle grosse capitalizzazioni e dei due etf sull'indice eurostoxx 50, consigliamo L'Ishares Dj.

Non ha commissioni di entrata, uscita e performance.

Ha delle commissioni di gestione annue dello 0.15%.

Distribuisce dividendi con cadenza trimestrale.

Si può compare anche solo una quota, che venerdì era di 41.58 euro.

Non ha rischio di cambio, perchè quotato in euro.

Consigliamo di acquistarlo per una percentuale del proprio portafoglio del 8%.

Il nostro nuovo portafoglio etf per ora è composto da: 3% Etf Dax a 62.79 euro, 2% Lyxor etf a euro commodities CRB a 22.23 euro, 3% Lyxor etf commodities Crb - Non energy a 16.75 euro, 8% Ishares Dj Eurostoxx 50 a 41.58 euro.

Il dax venerdì quotava 65.81 (+4.81% dal 28/11/2006), il Crb 22.39 (+0.72 dal 14/12/2006) e il crbne 16.88 euro (+0.78 dal 14/12/2006).

ANCHE IL PORTAFOGLIO TITOLI CINESI BATTE L'INDICE DI RIFERIMENTO, MA DI POCO



Anche il nostro portafoglio titoli cinesi batte l'Hang Seng, ma di poco.

Infatti guadagna il 4.65%, mentre l'hang Seng il 4.17%.

giovedì, dicembre 14, 2006

ANCHE IL PORTAFOGLIO TITOLI FRANCESI STRACCIA IL CAC40




Il portafoglio titoli francesi in un mese guadagna il 3.84%.

Nello stesso periodo il Cac40 fa solo un misero 0.58%.

L'ACQUISTO DI MILANO ASSICURAZIONI ORDINARIE

Acquistai Milano Ass. il 13/07/2005 al prezzo di 5.405 euro.

Lo rivendetti quasi otto mesi dopo il 7/3/2006 al prezzo di 6.431 euro.

Il guadagno netto fu del 13.42%.

Come mi comportai con il questo titolo?

Nell'acquisto bene perchè il titolo continuò a salire.

Nella vendita bene perchè oggi quota 6.09 euro.

In realtà, volevo smobilitare un po' di titoli perchè dopo la grande salita temevo che alla vicina scadenza tecnica il mercato poteva cominciare a scendere.

ETF COMMODITIES

iesEsistono 4 fondi etf commodity.

Sono il Lyxor etf Commodities CRB, Easy Etf GS ultra light energy (generici) e il Lyxor etf commodities CRB non-energy e l'etf GSNE (che escudono l'energia).

Il primo è composto da 19 future su altrettante materie prime (Isin: FR001020033), Che sono Argento, oro, bestiame, cacao, nichel caffè, nafta da riscaldamento, suini magri, petrolio greggio Wti, soia, mais, benzina senza piombo, grano, alluminio , cotone, gas naturale, zucchero e succo d'arancia.

Non ha commissioni di entrata, uscita e performance.

Ha delle commissioni di gestione annue dello 0.35%.

Non distribuisce dividendi.

Si può compare anche solo una quota, che oggi è di 22.23 euro.

Non ha rischio di cambio, perchè quotato in euro.

Consigliamo di acquistarlo per una percentuale del proprio portafoglio del 2%.

Il terzo ha le stesse caratteristiche del primo e quota 16.75 euro, ma non comprende l'energia.

Consigliamo l'acquisto per una percentuale del proprio portafoglio del 3%.

Gli altri due sono composti da 24 futures commodities varie e 18 futures di commodities no energy. Non ne consigliamo l'acquisto per le commissioni più elevate (0.50 e 0.45%).

Stiamo, così, costruendo un nuovo portafoglio che per ora e composto anche dall'etf dax.

martedì, dicembre 12, 2006

PENULTIMO APPUNTAMENTO CON L'ANALISI DELLE SOCIETA' DEL MIBTEL

UNI LAND è una società immobiliare.

E' in salita dal marzo 2003.

Capitalizza 594 milioni di euro.

Il p/e non è calcolabile e non ha distribuito dividendi.

Il consiglio è RIDURRE. Oggi quota 0.6585 euro.


UNIPOL opera nel settore assicurativo, bancario e finanziario.

Le azioni ordinarie scendono dal giugno 2002, le privilegio salgono dal settembre 2001.

Hanno un p/e di 25 e di 22 e uno yield del 4.4% e del 5.2%.

Capitalizzano 3962 e 2149 milioni di euro

Il consiglio è MANTENERE entrambe le azioni. Oggi quotano 2.713 e 2.414 euro.


VALENTINO è attivo nell'alta moda, nel pret a portè, nei profumi, negli accesori e negli orologi.

Sale dalla quotazione.

Ha un p/u di 24.3 e uno yield del 1.7%.

Capitalizza 2214 milioni di euro.

Il consiglio è MANTENERE. Oggi quota 29.68 euro.


VEMER SIBER progetta e costruisce componenti e apparecchiature elettriche ed elettromeccaniche per sistemi a basso voltaggio.

Scende dal marzo 2000, quando valeva oltre 26 euro.

Ha un p/e negativo e non ha distribuito dividendi.

Capitalizza 59 milioni di euro.

Il consiglio è RIDURRE. Oggi quota0.6061 euro.


VIAGGI DEL VENTAGLIO è un gruppo turistico integrato verticalmente che è leader, nel mercato italiano, nel settore villaggi e secondo Tour Operator a livello nazionale.

Scende dalla quotazione.

Ha un p/e negativo e non ha distribuito dividendi.

Capitalizza 79 milioni di euro.

Il consiglio è RIDURRE. Oggi quota 1.026 euro.

lunedì, dicembre 11, 2006

AGGIORNAMENTO PORTAFOGLIO: SALIAMO E... TARGET RAGGIUNTO E SUPERATO


Settimana di rialzi generali per le Borse, e anche il nostro portafoglio ne approfitta e agguanta e supera il nostro target prefissato del 25% di rialzo complessivo. Infatti ad oggi siamo in gain del 22,96% più il 3,40% dei dividendi si arriva ad un rialzo complessivo di oltre il 26,50%! Niente male, da evidenziare l'ottima performance di Buzzi Unicem rnc che supera il 40%!

Emax

IL PORTAFOGLIO TITOLI OLANDESI GUADAGNA MENTRE L'AMEX PERDE



Il portafoglio titoli olandesi guadagna quasi il 2%.

Nello stesso periodo l'indice di riferimento Amex perde quasi l'1.5%.

Il portafoglio è stato pubblicato il 7/10/2006 (un mese e mezzo fa), ma le quotazioni fanno riferimento al venerdì precedente.

giovedì, dicembre 07, 2006

UTILIZZARE IL PEG O IL P/E

Il p/e, come abbiamo detto circa un anno fa, è il rapporto tra il prezzo di mercato e l'eps.

Le azioni con p/e più basso sono quelle più sottovalutate perchè impiegano meno anni per il recupero monetario.

Questo è valido se negli anni gli utili saranno pari a quelli dell'anno in cui si calcola.

Il vantaggio di questo multiplo non dipende da chi lo calcola.

Lo svantaggio è che non tiene conto della variazione degli utili negli anni.

Si è creato così il peg, che non è nient'altro che il p/e normalizzato per gli utili degli anni che devono veneire.

Lo svantaggio di questo multiplo è che è operatore dipendente. Le stime di crescita sono fatte da un analista.

Io preferisco usare il p/e o p/u.

martedì, dicembre 05, 2006

I TERZULTIMI SEI TITOLI

TORO è uno dei maggiori gruppi assicurativi in italia.

Il titolo è in salita dalla quotazione ed è quasi raddoppiato in poco tempo.

Ha un p/e di 11.5 e uno yield del 3.3%.

Capitalizza 3844 milioni di euro.

Il consiglio è ADERIRE all'OPA. Oggi quota 21.14 euro.


TREVI opera nell'ingegneria del sottosuolo e realizza parcheggi sotteranei e perforazioni.

E' in salita dal marzo 2003.

Ha un p/e di 46.42 e uno yield dello 0.36%.

Capitalizza 609 miliooni di euro.

Il consiglio è MANTENERE. Oggi quota 9.245 euro.


TREVISAN è leader mondiale nell'impiantistica per l'estrusione e la verniciatura verticale dell'alluminio.

Il titolo è salito del 50% subito dopo la quotazione, per poi scendere sotto il prezzo di quotazione. Ora sta tentando una ripresa.

Ha un p/e negativo e non ha distribuito dividendi.

Capitalizza 94 milioni di euro.

Il consiglio è MANTENERE. oggi quota 3.36 euro.


TXT E-SOLUTION sviluppa e fornisce software.

E' in discesa da poco dopo la quotazione.

I ricavi nei primi nove mesi crescono, ma l'utile cala. Il p/e è elevato e il dividendo yield è di poco superiore al 2%.

capitalizza 51 milioni di euro.

Il consiglio è RIDURRE. Oggi quota 19.643 euro.


UNICREDIT è il primo gruppo bancario italiano per capitalizzazione e si distingue in Euorpa per efficienza.

I titoli sono in salita dal marzo 2003 e dal settembre 2001.

Hanno un p/e di 28 e di 27 e uno yield del 3.3% e del 3.6%.

Capitalizzano 67707 e 139 milioni di euro.

Il Consiglio è MANTENERE entrambe le azioni. Oggi quota 6.538 e 6.444 euro.

domenica, dicembre 03, 2006

AUMENTO DI CAPITALE SNAI

Da domani comincia l'aumento di capitale di SNAI. Ecco le caratteristiche:

Azioni emesse: 61718860;

Prezzo azioni aumento di capitale: 4.05 euro (o.52 nominali + 3.53 spvrapprezzo):

Periodo esercizio diritti: dal 4/12/06 al 21/12/06;

Azioni offerte in opzioni: 28 ogni 25 possedute;

Prezzo dell'azione rettificato: 5.6802 euro;

Prezzo del diritto: 1.9415.

I soldi ricavati dall'aumento di capitale serviranno per tener fede agli impegni e agli investimenti necessarie per le gare indette per l'assegnazione dei diritti relative alle scommesse ippiche e sportive del decreto Bersani (legge 248/2006).

Il consiglio è di MANTENERE le azioni e SOTTOSCRIVERE l'aumento di capitale.

sabato, dicembre 02, 2006

AGGIORNAMENTO PORTAFOGLIO: STABILI IN UN MERCATO ORSO!


Questa settimana abbiamo assistito a un ritracciamento dei mercati, del tutto fisiologico. Le Borse stornano soprattutto a causa del rallentamento dell'economia americana. Il nostro portafoglio invece rimane stabile con alcuni titoli in rialzo e altri che hanno registrato lievi flessioni. Ottima prova di stabilità!

Emax