AEM 0.07 euro (+0.01 euro) data stacco: 18/06/07;
ALITALIA - (=);
ALLEANZA 0.5 euro (+0.045 euro) data stacco: 21/05/07;
AUTOGRILL 0.4 euro (+0.160 euro) data stacco: 21/05/07;
AUTOSTRADE 0.358 euro (-0.212 euro) data stacco: 21/05/07 ;
INTESA SANPAOLO 0.22 data stacco: 24/04/07
BANCA POP. ITALIANA - (-0.275);
BANCA POP. MILANO 0.35 euro (+0.2 euro) data stacco: 21/05/07 ;
BANCA POP. VE-NO 0.83 euro (+0.13 euro) data stacco: 21/05/07;
BANCHE POP. UNITE 0.8 euro (+0.05 euro) data stacco: 21/05/07;
BULGARI 0.29 euro (+0.04 euro) data stacco: 21/05/07;
BUZZI UNICEM 0.35 (+0.03) data stacco: 21/05/07;
CAPITALIA 0.22 euro (+0.02 euro) data stacco: 23/04/07;
ESPRESSO 0.16 euro (+0.015 euro) data stacco: 23/04/07;
ENEL 0.29 euro (-0.34 euro) data stacco: 18/06/07;
ENI 0.65 euro (-0.45 euro) data stacco: 18/06/07 ;
FASTWEB 0.338 euro (-3.432 euro) 22/10/07;
FIAT 0.155 (+0.155 euro) data stacco: 21/05/07;
FINMECCANICA 0.35 euro (-0.15 euro) data stacco: 18/06/07;
FONDIARIA-SAI 1 euro (+0.05 euro) data stacco: 21/05/07;
GENERALI 0.75 (+0.21 euro) data stacco: 21/05/07 ;
ITALCEMENTI 0.36 euro (+0.03 euro) data stacco: 21/05/07;
LOTTOMATICA 0.79 euro (-0.51 euro) data stacco: 21/05/07 ;
LUXOTTICA 0.42 euro (+0.13 euro) ?;
MEDIASET 0.43 euro (= euro) data stacco: 21/05/07;
MEDIOBANCA 0.58 euro (= euro) ?;
MEDIOLANUM 0.115 euro (= euro) data stacco: 21/05/07 ;
MONDADORI 0.35 euro (-0.25 euro) ?;
MONTEPASCHI 0.17 euro (+0.04 euro) data stacco: 21/05/07;
PARMALAT 0.025 euro (+0.025 euro) data stacco: 18/06/07;
PIRELLI & C. ? data stacco: 13/03/07;
SAIPEM 0.290 euro (+0.09 euro) ; data stacco: 21/05/07;
SEAT PAGINE GIALLE 0.007 euro (-0.002 euro) data stacco: 21/05/07;
SNAM RETE GAS 0.19 (+0.02) data stacco: 21/05/07;
STM 0.101 euro (+0.002 euro) data stacco: 21/05/07;
TELECOM ITALIA 0.14 euro (= euro) data stacco: 23/04/07;
TENARIS 0.138 euro (-0.009 euro) ?;
TERNA 0.087 euro (-0.026 euro) data stacco: 18/06/07 ;
UNICREDITO 0.24 euro (+0.02 euro) data stacco: 21/05/07 ;
UNIPOL 0.045 (-0.075) data stacco: 21/05/07
sabato, marzo 31, 2007
venerdì, marzo 30, 2007
PORTAFOGLIO RAFFAELLA: +9.53%
Il portafoglio Raffaella guadagna il 9.53% in un anno giusto.
E' un portafoglio ad altissimo profilo di rischio, costituito secondo i canoni classici e, quindi, comprende anche gli indici americani.
In queste due settimane abbiamo analizzato i 4 portafogli etf, formati secondo i canoni classici.
Dato che quest'anno le borse sono cresciute , la performance migliore l'ha avuta il portafoglio Raffaella (più rischioso), tra l'altro in un tempo minore rispetto agli altri tre.
La peggiore performance l'ha avuto il portafoglio Paola (meno rischioso).
Gli altri portafogli (Guido e Domenico) hanno avuto performance intemedie.
Ovviamente nel caso di discese delle borse, i portafogli meno rischiosi perderanno di meno di quelli più rischiosi.
E' un portafoglio ad altissimo profilo di rischio, costituito secondo i canoni classici e, quindi, comprende anche gli indici americani.
In queste due settimane abbiamo analizzato i 4 portafogli etf, formati secondo i canoni classici.
Dato che quest'anno le borse sono cresciute , la performance migliore l'ha avuta il portafoglio Raffaella (più rischioso), tra l'altro in un tempo minore rispetto agli altri tre.
La peggiore performance l'ha avuto il portafoglio Paola (meno rischioso).
Gli altri portafogli (Guido e Domenico) hanno avuto performance intemedie.
Ovviamente nel caso di discese delle borse, i portafogli meno rischiosi perderanno di meno di quelli più rischiosi.
PORTAFOGLIO DOMENICO: +8.22%
Il portafoglio Domenico guadagna l'8.22% in un anno e tre mesi.
E' un portafoglio ad alto profilo di rischio costitutito secondo i canoni classici e comprende gli indici americani.
giovedì, marzo 29, 2007
OPVS AICON
Aicon opera nella progettazione, costruzione e commercializzazione di imbarcazioni e navi da diporto a motore di lusso.
L'IPO è di 35 milioni di azioni.
Il prezzo di vendita è compreso tra 3.7 e 4.60 euro.
Il lotto minimo per i risparmiatori è di 650 azioni.
L'offerta si concluderà il 30/03/2007.
I soldi ricavati verranno utilizzati per finanziare la crescita del gruppo.
Nel triennio 2003-2006 sono migliorati significativamente l'utile netto, il fatturato, il mol, il ROE e il ROI. Il debt/equity, invece, è peggiorato ed è ben sopra l'unità.
La società non ha distribito dividendi e si prevede che proseguitrà in questa politica.
Il prezzo dell'IPO è in linea o addirittura superiore al valore della società.
Il consiglio è NON ADERIRE all'offerta.
Visto che l'offerta è già stata coperta si può tentare una speculazione di breve.
L'IPO è di 35 milioni di azioni.
Il prezzo di vendita è compreso tra 3.7 e 4.60 euro.
Il lotto minimo per i risparmiatori è di 650 azioni.
L'offerta si concluderà il 30/03/2007.
I soldi ricavati verranno utilizzati per finanziare la crescita del gruppo.
Nel triennio 2003-2006 sono migliorati significativamente l'utile netto, il fatturato, il mol, il ROE e il ROI. Il debt/equity, invece, è peggiorato ed è ben sopra l'unità.
La società non ha distribito dividendi e si prevede che proseguitrà in questa politica.
Il prezzo dell'IPO è in linea o addirittura superiore al valore della società.
Il consiglio è NON ADERIRE all'offerta.
Visto che l'offerta è già stata coperta si può tentare una speculazione di breve.
AIG
Aig è leader al mondo nell'assicurazione e nei servizi finanziari.
Aig is a world leader in insurance and financial services.
Il titolo è in fase laterale da anni.
Stock is stable since 2000.
Le resistenze sono a 69.5, 72.5 e 77 euro. I supporti sono a 67, 65 e 58 euro
Resistances are at 69,5 72.5 and 77 euro. Supports are 67, 65 e 58 euro.
Azionisti importanti sono, the most important stockholders are: Axa, Davis select advisers, Barclays Global Investors UK Holdings Ltd, Vanguard group, Fmr corporatiom, Capital Research and Managment Company.
Ha un p/e di 13.89, mentre quello atteso è leggermente inferiore.
P/e is 13.89 and it will be of 11.45.
Ha un dividendo yield dello 0.248%
The dividend yield is of 0.245%.
Ha un ROE superiore a 10 e un ebit margin superiore a 20.
The ROE is 12.6 and ebit margin of 20.8.
Il consiglio è ACCUMULARE. Ora quota 67.15$.
The reccomandation is ACCUMULATE. Now quotes 67.15$
Aig is a world leader in insurance and financial services.
Il titolo è in fase laterale da anni.
Stock is stable since 2000.
Le resistenze sono a 69.5, 72.5 e 77 euro. I supporti sono a 67, 65 e 58 euro
Resistances are at 69,5 72.5 and 77 euro. Supports are 67, 65 e 58 euro.
Azionisti importanti sono, the most important stockholders are: Axa, Davis select advisers, Barclays Global Investors UK Holdings Ltd, Vanguard group, Fmr corporatiom, Capital Research and Managment Company.
Ha un p/e di 13.89, mentre quello atteso è leggermente inferiore.
P/e is 13.89 and it will be of 11.45.
Ha un dividendo yield dello 0.248%
The dividend yield is of 0.245%.
Ha un ROE superiore a 10 e un ebit margin superiore a 20.
The ROE is 12.6 and ebit margin of 20.8.
Il consiglio è ACCUMULARE. Ora quota 67.15$.
The reccomandation is ACCUMULATE. Now quotes 67.15$
TELECOM ITALIA
TELECOM ITALIA opera nelle telecomunicazioni.
Il flottante è del 73%. Azionisti importanti sono Olimpia, Assicurazioni generali, Hopa S.p.A. e Brend investment parteners llc.
Il titolo ordinario scende dal marzo 2000.
Hanno un p/e intorno a 12.8, mentre quello atteso è leggermente superiore
Ha uno yield di 6.6%, mentre il prossimo dividendo passerà da 0.14 a 0.143 euro.
Capitalizza 28528 milioni di euro.
Ha un ROE superiore a 15 e un ebit margin speriore a 25.
Il debt/equity è superiore all'unità.
Il consiglio rimane MANTENERE. Ieri quotava 2.132 euro.
Il flottante è del 73%. Azionisti importanti sono Olimpia, Assicurazioni generali, Hopa S.p.A. e Brend investment parteners llc.
Il titolo ordinario scende dal marzo 2000.
Hanno un p/e intorno a 12.8, mentre quello atteso è leggermente superiore
Ha uno yield di 6.6%, mentre il prossimo dividendo passerà da 0.14 a 0.143 euro.
Capitalizza 28528 milioni di euro.
Ha un ROE superiore a 15 e un ebit margin speriore a 25.
Il debt/equity è superiore all'unità.
Il consiglio rimane MANTENERE. Ieri quotava 2.132 euro.
mercoledì, marzo 28, 2007
ASCOPIAVE
Ascopiave opera soprattutto nella distribuzione e vendita del gas ai clienti finali.
Il flottante è del 37.94%. Azionisti importanti sono Asco holding S.p.A. (60%) e Fassina Partecipazioni (2.06%), mentre Fidelity International Limited ha ridotto la sua quota al di sotto del 2%.
E' una società neoquotata. l'azione sale dalla quotazione e ora sembra in fase laterale.
I supporti di breve, medio e lungo periodo sono a 2.05, 2 e 1.9 euro, mentre le resistenze sono a 2.14, 2.17 e 2.25 euro.
Capitalizza 490 milioni di euro.
Ha un p/e di 20 e un dividendo yield yield del 2.48%.
Ha un roe superiore a 12 e un ebit margin superiore a 16.
il debt/equity è inferiore all'unità.
Negli ultimi tre anni i ricavi sono in aumento, mentre il Mol, il margine operativo netto, il risultato ante imposte e quello netto sono in deciso peggioramento.
Il consiglio è RIDURRE. Il suo prezzo ufficiale è 2.099 euro.
Il flottante è del 37.94%. Azionisti importanti sono Asco holding S.p.A. (60%) e Fassina Partecipazioni (2.06%), mentre Fidelity International Limited ha ridotto la sua quota al di sotto del 2%.
E' una società neoquotata. l'azione sale dalla quotazione e ora sembra in fase laterale.
I supporti di breve, medio e lungo periodo sono a 2.05, 2 e 1.9 euro, mentre le resistenze sono a 2.14, 2.17 e 2.25 euro.
Capitalizza 490 milioni di euro.
Ha un p/e di 20 e un dividendo yield yield del 2.48%.
Ha un roe superiore a 12 e un ebit margin superiore a 16.
il debt/equity è inferiore all'unità.
Negli ultimi tre anni i ricavi sono in aumento, mentre il Mol, il margine operativo netto, il risultato ante imposte e quello netto sono in deciso peggioramento.
Il consiglio è RIDURRE. Il suo prezzo ufficiale è 2.099 euro.
martedì, marzo 27, 2007
AEGON
Aegon è una delle più grandi assicurazioni vita e pensioni al mondo e fornisce prodotti di investimento.
AEGON is one of the world's largest life insurance and pension companies, and a strong provider of investment products.
Il titolo sale dal marzo 2003.
Stock increases since March 2003.
Una forte resistenza si trova a 16 euro. is supporti sono a 13.6 e 12.2 euro. il trend si inverte sotto i 10 euro.
A strong resistance is 16 euro. Supports are at 13.6 and 12.2 euro. The trend change below 10 euro.
Ha un p/e di 9.76 e quello atteso e leggermente superiore
It has a p/e of 9.76 and it will be little higher.
Ha un dividendo yield del 1.61%.
It has a dividend yield of 1.61%.
Ha un roe superiore a 15 e un ebit margin susperiore a 9.
It has a ROE of 15.6 and an ebit margin of 9.2.
Il debt/equity è al di sotto dell'unità
Debt/equity is 0.12.
Il consiglio è MANTENERE. Ora quota 14.94 euro.
The recommendation is HOLD. Now quotes 14.94 euro.
AEGON is one of the world's largest life insurance and pension companies, and a strong provider of investment products.
Il titolo sale dal marzo 2003.
Stock increases since March 2003.
Una forte resistenza si trova a 16 euro. is supporti sono a 13.6 e 12.2 euro. il trend si inverte sotto i 10 euro.
A strong resistance is 16 euro. Supports are at 13.6 and 12.2 euro. The trend change below 10 euro.
Ha un p/e di 9.76 e quello atteso e leggermente superiore
It has a p/e of 9.76 and it will be little higher.
Ha un dividendo yield del 1.61%.
It has a dividend yield of 1.61%.
Ha un roe superiore a 15 e un ebit margin susperiore a 9.
It has a ROE of 15.6 and an ebit margin of 9.2.
Il debt/equity è al di sotto dell'unità
Debt/equity is 0.12.
Il consiglio è MANTENERE. Ora quota 14.94 euro.
The recommendation is HOLD. Now quotes 14.94 euro.
FONDO TELEMACO
Telemaco è il fondo pensione complementare per i lavoratori delle telecomunicazioni.
Il lavoratore assunto dopo il 28/04/1993 versa il 100% del tfr, quello assunto prima il 16% o, a scelta, una percentuale maggiore.
Il lavoratore può versare minimo l'1% della sua retribuzione e l'azienda verserà l'1.2%.
Le spese sono: 9,3 euro all'adesione, 17 euro al primo versamento di ogni anno. Sono, poi, da definire le spese di erogazione delle rendite.
E' diviso in quattro linee di investimento: blue-conservativo (può investire in obbligazioni e il 10% in azioni, ma anche nei molto rischiosi derivati), green-prudente (può investire in obbligazioni e il 25% in azioni, ma anche nei molto rischiosi derivati), yellow-bilanciato (può investire al massimo il 50% in azioni, ma anche nei molto rischiosi derivati) e orange-crescita (può investire al mossimo il 70% in azioni, ma anche nei molto pericolosi derivati).
Le spese di gestione per ogni linea sono rispettivamente 0.1%, 0.11%, 0.12% e 0.13%.
Le prime due linee, che sono le meno rischiose, l'anno scorso hanno reso l'1.03% e l'1.87% e NON hanno battuto il tfr.
Le altre due linee, più rischiose, hanno reso il 4.29% e il 5.86% e hanno battuto il tfr.
Non è detto che quest'anno le due linee più pericolose facciano altrettanto e, anzi, se le borse dovessero scendere, potrebbero avere performance negative.
Esiste anche una linea garantita con rischio molto basso, al quale verranno conferiti i tfr di chi non sceglie la destinazione antro fine giugno.
Il lavoratore assunto dopo il 28/04/1993 versa il 100% del tfr, quello assunto prima il 16% o, a scelta, una percentuale maggiore.
Il lavoratore può versare minimo l'1% della sua retribuzione e l'azienda verserà l'1.2%.
Le spese sono: 9,3 euro all'adesione, 17 euro al primo versamento di ogni anno. Sono, poi, da definire le spese di erogazione delle rendite.
E' diviso in quattro linee di investimento: blue-conservativo (può investire in obbligazioni e il 10% in azioni, ma anche nei molto rischiosi derivati), green-prudente (può investire in obbligazioni e il 25% in azioni, ma anche nei molto rischiosi derivati), yellow-bilanciato (può investire al massimo il 50% in azioni, ma anche nei molto rischiosi derivati) e orange-crescita (può investire al mossimo il 70% in azioni, ma anche nei molto pericolosi derivati).
Le spese di gestione per ogni linea sono rispettivamente 0.1%, 0.11%, 0.12% e 0.13%.
Le prime due linee, che sono le meno rischiose, l'anno scorso hanno reso l'1.03% e l'1.87% e NON hanno battuto il tfr.
Le altre due linee, più rischiose, hanno reso il 4.29% e il 5.86% e hanno battuto il tfr.
Non è detto che quest'anno le due linee più pericolose facciano altrettanto e, anzi, se le borse dovessero scendere, potrebbero avere performance negative.
Esiste anche una linea garantita con rischio molto basso, al quale verranno conferiti i tfr di chi non sceglie la destinazione antro fine giugno.
lunedì, marzo 26, 2007
ISE NATIONAL 100 - TURCHIA (TURKEY)
Il mercato turco Ise National 100 quota 43285.55 punti.
Turkish market Ise National 100 quotes 43285.55.
E' inserito in un trend rialzista di lungo termine.
It's in along time upward growth trend.
Resistenze sono a 45000 e 48000 punti, che è anche il massimo storico del marzo 20006.
Resistances are at 45000 and 48000, wich is also historical maximum of March 2006.
Supporti sono a 37000 e 35000 punti.
Supports are at 37000 and 35000.
Turkish market Ise National 100 quotes 43285.55.
E' inserito in un trend rialzista di lungo termine.
It's in along time upward growth trend.
Resistenze sono a 45000 e 48000 punti, che è anche il massimo storico del marzo 20006.
Resistances are at 45000 and 48000, wich is also historical maximum of March 2006.
Supporti sono a 37000 e 35000 punti.
Supports are at 37000 and 35000.
ETF OBBLIGAZIONARI CORPORATE
Sul mercato italiano esistono due etf obbligazionari corporate.
Sono gli Ishares eur e $ corporate bond.
Come al solito non ci fidiamo dell'economia americana e scegliamo di acquistare quello europeo.
Acquistiamo il 3% del Ishares Eur corporate bond investment grade(ISIN: E0032523478.
E' composto da 40 obbligazioni corporates in euro con elevata liquidità e di investment grade.
Non ha commissioni di entrata, uscita e performance.
Ha una commissione di gestione annua dello 0.2%.
Distribuisce dividendi con cadenza trimestrale.
Si può comprare anche solo una quota, che oggi quota 120.65 euro.
Non ha rischio di cambio, perchè quotato in euro.
Il nostro nuovo portafoglio etf per ora è composto da: 3% Etf Dax a 62.79 euro, 2% Lyxor etf a euro commodities CRB a 22.23 euro, 3% Lyxor etf commodities Crb - Non energy a 16.75 euro, 8% Ishares Dj Eurostoxx 50 a 41.58 euro, 3% Ishares Ftse UK dividend plus a 19.13 euro, 30% Ishares DJ Euro Stoxx select dividend a 34.48, 10% Lyxor MSCI EMU value e 5% a 183.6 Lyxor MSCI EMU growth a 96.87 euro, 5% Ishares FTSE/Xinhua China 25 a 78.56 euro, 5% Lyxor japan a 25.16 euro, 5% Asia pacific select dividend, 3% India quota A a 10.23 euro, 2% Brasil a 27.78 euro, 3% etf eur corporate bond a 120.65 euro.
Sono gli Ishares eur e $ corporate bond.
Come al solito non ci fidiamo dell'economia americana e scegliamo di acquistare quello europeo.
Acquistiamo il 3% del Ishares Eur corporate bond investment grade(ISIN: E0032523478.
E' composto da 40 obbligazioni corporates in euro con elevata liquidità e di investment grade.
Non ha commissioni di entrata, uscita e performance.
Ha una commissione di gestione annua dello 0.2%.
Distribuisce dividendi con cadenza trimestrale.
Si può comprare anche solo una quota, che oggi quota 120.65 euro.
Non ha rischio di cambio, perchè quotato in euro.
Il nostro nuovo portafoglio etf per ora è composto da: 3% Etf Dax a 62.79 euro, 2% Lyxor etf a euro commodities CRB a 22.23 euro, 3% Lyxor etf commodities Crb - Non energy a 16.75 euro, 8% Ishares Dj Eurostoxx 50 a 41.58 euro, 3% Ishares Ftse UK dividend plus a 19.13 euro, 30% Ishares DJ Euro Stoxx select dividend a 34.48, 10% Lyxor MSCI EMU value e 5% a 183.6 Lyxor MSCI EMU growth a 96.87 euro, 5% Ishares FTSE/Xinhua China 25 a 78.56 euro, 5% Lyxor japan a 25.16 euro, 5% Asia pacific select dividend, 3% India quota A a 10.23 euro, 2% Brasil a 27.78 euro, 3% etf eur corporate bond a 120.65 euro.
sabato, marzo 24, 2007
IL PORTAFOGLIO GUIDO GUADAGNA IL 7.52%
Il portafoglio Guido guadagna il 7.52% in due mesi e mezzo.
E' un portafoglio, in parte, creato secondo i canoni classici e non secondo la nostra filosofia e, quindi, non è il nostro preferito.
E' un portafoglio per chi ha un profilo di rischio medio.
Comprende etf Americani che noi non consigliamo di acquistare.
PORTAFOGLIO PAOLA GUADAGNA IL 6.18%
Il portafoglio Paola, caratterizzato da un profilo di rischio basso, guadagna il 6.18% in un anno e tre mesi.
E' un portafoglio creato per una mia collega che aveva un profilo di rischio basso.
Non è il portafoglio che predilegiamo.
Crediamo, comunque, che potrà tornare utile in questi due anni nel caso le borse dovessereo scendere come da noi previsto.
Ecco perchè valuteremo la performance anche da questo momento.
venerdì, marzo 23, 2007
IL PERICOLO NON E' FINITO
Dopo aver azzeccato il ribasso del mese di marzo, diciamo che il pericolo non è finito.
In qualche post fa, abbiamo detto che ci sarebbe stato un rimbalzo e che si sarebbe arrestato al di sotto dei 33200 punti.
Anche questa previsione si sta avverando.
Siamo, poi, andati a vedere il grafico del mibtel dal 1997 ad oggi.
L'indice, a marzo 2000, ha avuto un massimo a 34600 punti.
Da quella data ha cominciato a scendere.
Abbiamo notato, poi, che a settembre 2000 il mibtel ha avuto un massimo più basso a circa 33200 punti.
Comunque, sino a novembre si è mantenuto tra i 30000 e i 33500 punti, per, poi, scendere definitivamente.
Come si è visto per 6 mesi il mibtel non è sceso di molto e, ha dato il tempo agli investitori di uscire definitivamente dall'investimento in azioni.
Il mibtel il 27/2/2007 ha avuto un massimo a 33200 punti.
Si è creato così una sorta di triplo massimo di lungo termine tra 33200 e 33500 punti.
Questo fortissima resistenza sarà difficilissima da superare.
Per giunta poco più sopra a 34600 punti c'è una nuova fortissima resistenza di lungo termine.
Il consiglio, ora, che siamo vicini alla resistenze, è vendere i titoli in portafoglio.
Il mibtel potrebbe rimenere nei dintorni di questi valori sino a novembre 2007 (come nel 2000) per, poi, scendere definitivamente.
La discesa definitiva si potrebbe verificare anche prima; forse, dopo fine giugno, quando per gli italiani non ci sarà più la possibilità di mantenere il tfr in azienda.
Nel 2000 la discesa si arrestò a 15000 punti nel mese di marzo 2003 con una perdita di oltre il 50%.
Oggi crediamo che si possa arrestare a 22500 0 20000 punti a marzo 2009.
Si parlerebbe, così, di una correzione del rialzo secondo Fibonacci.
Comunque, ne riparleremo allora.
In qualche post fa, abbiamo detto che ci sarebbe stato un rimbalzo e che si sarebbe arrestato al di sotto dei 33200 punti.
Anche questa previsione si sta avverando.
Siamo, poi, andati a vedere il grafico del mibtel dal 1997 ad oggi.
L'indice, a marzo 2000, ha avuto un massimo a 34600 punti.
Da quella data ha cominciato a scendere.
Abbiamo notato, poi, che a settembre 2000 il mibtel ha avuto un massimo più basso a circa 33200 punti.
Comunque, sino a novembre si è mantenuto tra i 30000 e i 33500 punti, per, poi, scendere definitivamente.
Come si è visto per 6 mesi il mibtel non è sceso di molto e, ha dato il tempo agli investitori di uscire definitivamente dall'investimento in azioni.
Il mibtel il 27/2/2007 ha avuto un massimo a 33200 punti.
Si è creato così una sorta di triplo massimo di lungo termine tra 33200 e 33500 punti.
Questo fortissima resistenza sarà difficilissima da superare.
Per giunta poco più sopra a 34600 punti c'è una nuova fortissima resistenza di lungo termine.
Il consiglio, ora, che siamo vicini alla resistenze, è vendere i titoli in portafoglio.
Il mibtel potrebbe rimenere nei dintorni di questi valori sino a novembre 2007 (come nel 2000) per, poi, scendere definitivamente.
La discesa definitiva si potrebbe verificare anche prima; forse, dopo fine giugno, quando per gli italiani non ci sarà più la possibilità di mantenere il tfr in azienda.
Nel 2000 la discesa si arrestò a 15000 punti nel mese di marzo 2003 con una perdita di oltre il 50%.
Oggi crediamo che si possa arrestare a 22500 0 20000 punti a marzo 2009.
Si parlerebbe, così, di una correzione del rialzo secondo Fibonacci.
Comunque, ne riparleremo allora.
3M
Da oggi cominciamo ad analizzare le società del Dow jones Industrial. Anche se non siamo fiduciosi sul mercato U.S.A, vediamo se si può comprare o accumulare quelche singola società.
3M offre oltre 50000 prodotti in 30 tecnologie di base.
Il titolo è in fase laterale dall'agosto 2004.
Supporti si trovano a 77$ e a 73$, pericolosa sarebbe una discesa sotto 69$. Le resistenze sono a 82 e 88$, ma solo sopra 90$ si potrebbe parlare di trend al rialzo.
Ha un p/e di 17.8, mentre quello atteso è leggermente superiore.
Posssiede un dividendo yield del 0.6% e il pay out è inferiore al 40%.
Ha un roe superiore a 30 e un ebit margin superiore a 20.
Il debt/equity è inferiore all'unità.
Il consiglio è MANTENERE. Ora quota 77.75 $
3M offre oltre 50000 prodotti in 30 tecnologie di base.
Il titolo è in fase laterale dall'agosto 2004.
Supporti si trovano a 77$ e a 73$, pericolosa sarebbe una discesa sotto 69$. Le resistenze sono a 82 e 88$, ma solo sopra 90$ si potrebbe parlare di trend al rialzo.
Ha un p/e di 17.8, mentre quello atteso è leggermente superiore.
Posssiede un dividendo yield del 0.6% e il pay out è inferiore al 40%.
Ha un roe superiore a 30 e un ebit margin superiore a 20.
Il debt/equity è inferiore all'unità.
Il consiglio è MANTENERE. Ora quota 77.75 $
giovedì, marzo 22, 2007
PORTAFOGLIO ANTICRISI
Visto che il mercato è indeciso e il pericolo di un ribasso non è scongiurato, che fare?
Consiglio di acquistare titoli poco volatili, con buoni fondamentale e che diano un buon dividendo.
In questo momento con i tassi al rialzo si può mettere in portafoglio anche qualche obbligazione.
Azioni consigliate: terna e Bpu.
Etf azionari consigliati: i select dividend Asia Pacific e Euromots.
Etf azionari consigliati: Lyxor euromts 3-5y.
Obbligazione consigliata: bei 2013 al prezzo di 98.5 con rendimento effettivo del 8.33 in rand sudafricano e rating AAA (Isin: XS0178483649).
L'ACQUISTO DI AMPLIFON
Acquistai Amplifon il 27/11/2007 al prezzo di 6.13 euro.
Lo rivendetti il 28/2/2007 al prezzo di 6.46 euro.
Fu venduto assieme ad altri titoli con l'intenzione di ridurre al minimo l'ammontare di azioni nel portafoglio in vista di un ribasso del mercato.
Il guadagno netto fu appena del 1.83%.
Lo rivendetti il 28/2/2007 al prezzo di 6.46 euro.
Fu venduto assieme ad altri titoli con l'intenzione di ridurre al minimo l'ammontare di azioni nel portafoglio in vista di un ribasso del mercato.
Il guadagno netto fu appena del 1.83%.
martedì, marzo 20, 2007
STM
STM produce semiconduttori.
Azionisti importanti sono Finmeccanica, Cassa Depositi e Prestiti e Areva, mentre il flottante è del 72.15.
Il titolo scende dal maggio 2000.
Ha un p/e di 24.24, mentre quello atteso è leggermente inferiore.
Ha uno yield dello 0.69% e quello atteso è leggermente superiore.
Capitalizza 12984 milioni di euro.
Ha un roe di 3 e un ebit margin di 2.75.
il debt/equity è negativo.
Il consiglio rimane MANTENERE. Ieri quotava 14.24 euro.
Azionisti importanti sono Finmeccanica, Cassa Depositi e Prestiti e Areva, mentre il flottante è del 72.15.
Il titolo scende dal maggio 2000.
Ha un p/e di 24.24, mentre quello atteso è leggermente inferiore.
Ha uno yield dello 0.69% e quello atteso è leggermente superiore.
Capitalizza 12984 milioni di euro.
Ha un roe di 3 e un ebit margin di 2.75.
il debt/equity è negativo.
Il consiglio rimane MANTENERE. Ieri quotava 14.24 euro.
ETF AZIONARI USA
Esistono 6 etf azionaria area Stati Uniti.
Sono: gli Ishares S&P 500, MSCI North America, i Lyxor Nasdaq 100, MSCI Usa e Dj Industrial Average e il Nasdaq-European Trackers.
Non consigliamo l'acquisto di nessuno di essi.
Il nostro portafolio rimane composto da: 3% Etf Dax a 62.79 euro, 2% Lyxor etf a euro commodities CRB a 22.23 euro, 3% Lyxor etf commodities Crb - Non energy a 16.75 euro, 8% Ishares Dj Eurostoxx 50 a 41.58 euro, 3% Ishares Ftse UK dividend plus a 19.13 euro, 30% Ishares DJ Euro Stoxx select dividend a 34.48, 10% Lyxor MSCI EMU value e 5% a 183.6 Lyxor MSCI EMU growth a 96.87 euro, 5% Ishares FTSE/Xinhua China 25 a 78.56 euro, 5% Lyxor japan a 25.16 euro, 5% Asia pacific select dividend, 3% India quota A a 10.23 euro, 2% Brasil a 27.78 euro.
Sono: gli Ishares S&P 500, MSCI North America, i Lyxor Nasdaq 100, MSCI Usa e Dj Industrial Average e il Nasdaq-European Trackers.
Non consigliamo l'acquisto di nessuno di essi.
Il nostro portafolio rimane composto da: 3% Etf Dax a 62.79 euro, 2% Lyxor etf a euro commodities CRB a 22.23 euro, 3% Lyxor etf commodities Crb - Non energy a 16.75 euro, 8% Ishares Dj Eurostoxx 50 a 41.58 euro, 3% Ishares Ftse UK dividend plus a 19.13 euro, 30% Ishares DJ Euro Stoxx select dividend a 34.48, 10% Lyxor MSCI EMU value e 5% a 183.6 Lyxor MSCI EMU growth a 96.87 euro, 5% Ishares FTSE/Xinhua China 25 a 78.56 euro, 5% Lyxor japan a 25.16 euro, 5% Asia pacific select dividend, 3% India quota A a 10.23 euro, 2% Brasil a 27.78 euro.
lunedì, marzo 19, 2007
ANSALDOSTS
Ansaldo STS s.pa. è un gruppo che opera, attraverso le sue società, nel settore del trasporto ferroviario e metropolitano con due aree di attività: sistemi e segnalamento.
Il flottante è del 53.64%. Azionisti importanti sono Finmeccanica con il 40%, Caam con il 2.27%, bipiemme gestioni sgr con il 2.09% e Banca Popolare di Milano scrl con il 2%.
E' una società neoquotata. Il titolo, dopo una discesa iniziale, sale dal giugno 2006 ed è poco sopra la quotazione.
Prossima resistenza è a 10 euro, mentre supporti importanti si trovano a 9.17 euro e 7.1 euro. Il supporto di breve è a 9.325 euro.
Capitalizza 943 milioni di euro.
Ha un roe di circa 40 e un ebit margin di poco inferiore a 10.
Il debt/equity è inferiore all'unità.
I ricavi, il mol, il margine operativo netto e i risultati ante imposte e netto sono in aumento negli ultimi tre anni. Tra il 2005 e il 2006 l'aumento di questi parametri è stato rispettivamente del 9.93%, 5.2%, 5.86%, 6.89% e 3.38%.
Il consiglio è MANTENERE. Oggi quota 9.424 euro.
Il flottante è del 53.64%. Azionisti importanti sono Finmeccanica con il 40%, Caam con il 2.27%, bipiemme gestioni sgr con il 2.09% e Banca Popolare di Milano scrl con il 2%.
E' una società neoquotata. Il titolo, dopo una discesa iniziale, sale dal giugno 2006 ed è poco sopra la quotazione.
Prossima resistenza è a 10 euro, mentre supporti importanti si trovano a 9.17 euro e 7.1 euro. Il supporto di breve è a 9.325 euro.
Capitalizza 943 milioni di euro.
Ha un roe di circa 40 e un ebit margin di poco inferiore a 10.
Il debt/equity è inferiore all'unità.
I ricavi, il mol, il margine operativo netto e i risultati ante imposte e netto sono in aumento negli ultimi tre anni. Tra il 2005 e il 2006 l'aumento di questi parametri è stato rispettivamente del 9.93%, 5.2%, 5.86%, 6.89% e 3.38%.
Il consiglio è MANTENERE. Oggi quota 9.424 euro.
FONDENERGIA
Fondoenergia è il fondo pensione complementare a capitalizzazione per i lavoratori del settore energia e petrolio.
E' diviso in tre comparti: conservativo (investe in obbligazioni con rating elevato e bassa volatilità di breve/media durata e senza rischio di cambio), bilanciato (investe in obbligazioni e azioni massimo al 38%) e dinamico (investe soprattutto in azioni e, tra il 30 e il 50%, in obbligazioni ).
La performance ad un anno è rispettivamente del 2.5, 4.65 e 7.06%.
Il primo comparto non ha battuto il tfr, mentre gli altri due lo hanno battuto.
Bisogna considerare che il primo comparto è meno rischioso, mentre gli altri due, in caso di discesa delle borse potrebbero avere performance anche molto negative.
E' diviso in tre comparti: conservativo (investe in obbligazioni con rating elevato e bassa volatilità di breve/media durata e senza rischio di cambio), bilanciato (investe in obbligazioni e azioni massimo al 38%) e dinamico (investe soprattutto in azioni e, tra il 30 e il 50%, in obbligazioni ).
La performance ad un anno è rispettivamente del 2.5, 4.65 e 7.06%.
Il primo comparto non ha battuto il tfr, mentre gli altri due lo hanno battuto.
Bisogna considerare che il primo comparto è meno rischioso, mentre gli altri due, in caso di discesa delle borse potrebbero avere performance anche molto negative.
RUSSIAN RTS INDEX USD
Il mercato russo Russian rts index usd è in un trend di crescita di lungo periodo.
Ora quota 1846.38 punti.
Sta accumulando sopra il supporto a 1800 punti per atttaccare la resistanza psicologica a 2000 punti.
L'altro supporto si trova a 1750 punti e l'altra resistenza a 2150 punti.
Ora quota 1846.38 punti.
Sta accumulando sopra il supporto a 1800 punti per atttaccare la resistanza psicologica a 2000 punti.
L'altro supporto si trova a 1750 punti e l'altra resistenza a 2150 punti.
sabato, marzo 17, 2007
ABN AMRO
Cominciamo l'analisi delle società dello stoxx 50 e con i mercati incerti, preferiamo affidarci a questi titoli piuttosto che alle azioni del nostro Paese, che soffrirebbero di più in caso di ribasso dei mercati. Comunque, preferiamo utilizzare sempre gli etf per investire in Europa.
Abn Amro è un gruppo bancario olandese.
Il titolo sale dall'ottobre 2002.
Ha un p/e di 9.02 e il p/e atteso è leggermente superiore.
Il dividendo yield è del 2.02%.
Ha un roe superiore a 20 e un ebit margin superiore a 10.
Il consiglio rimane MANTENERE. Venerdì quotava 27.29 euro.
Abn Amro è un gruppo bancario olandese.
Il titolo sale dall'ottobre 2002.
Ha un p/e di 9.02 e il p/e atteso è leggermente superiore.
Il dividendo yield è del 2.02%.
Ha un roe superiore a 20 e un ebit margin superiore a 10.
Il consiglio rimane MANTENERE. Venerdì quotava 27.29 euro.
AGGIORNAMENTO PORTAFOGLIO: IL DIVARIO AUMENTA
Anche questa settimana ha visto la presenza di un mercato orso, e le Borse sono scese di circa 2 punti percentuali. Il nostro Portafoglio ha contenuto le perdite ad un punto percentuale. Il divario ormai in 2 mesi e mezzo è di circa l’8%.
Emax www.borsatrend.it
venerdì, marzo 16, 2007
IL PORTAFOGLIO FELICE 3 GUADAGNA METRE IL MIBTEL PERDE
Il portafoglio Felice 3 guadagna il 2.63%in circa tre mesi.
Il mibtel, invece, perde il 2.1 nello stesso periodo.
PORTAFOGLIO FELICE 2: BATTE IL MIBTEL DI OLTRE 10 PUNTI PERCENTUALE
Il portafoglio felice 2 guadagna il 29.25% in un anno e tre mesi.
Il mibtel, nello stesso periodo, guadagna solo il 18.43%.
La differenza tra il nostro portafoglio e l'indice di riferimento è di oltre 10 punti percentuale.
I titoli in blu sono quelli venduti in guadagno, mentre quelli in nero sono ancora in portafoglio.
Vendiamo Astaldi ed Ergo Previdenza.
Il mibtel, nello stesso periodo, guadagna solo il 18.43%.
La differenza tra il nostro portafoglio e l'indice di riferimento è di oltre 10 punti percentuale.
I titoli in blu sono quelli venduti in guadagno, mentre quelli in nero sono ancora in portafoglio.
Vendiamo Astaldi ed Ergo Previdenza.
giovedì, marzo 15, 2007
L'ACQUISTO DI UNIPOL
Acquistai Unipol il 16/12/2004 al prezzo di 3.37 euro.
La società, in seguito, si invischiò nella vicenda Bnl e cominciò a perdere terreno.
Fu lanciato un aumento di capitale a 2.05 euro al quale aderei il 28/10/2005.
Aderii perchè consideravo buono il titolo, ma non capivo l'operazione.
Fui contento quando Unipol si rititò dal progetto bnl e il titolo cominciò a riprendersi.
Vendetti il titolo il 28/2/2007, assieme a molti altri, con l'inizio del crollo delle borse.
La perdita netto per il primo pacchetto è del 10.18%, mentre per il pacchetto dell'aumento di capitale il guadagno fu del 36.08%.
come mi comportai con questo titolo?
Nell'acquisto non posso esprimermi perchè non si poteva prevedere che una società potesse fare una operazione così, tra l'altro non capita dal mercato.
Per la vendita si vedrà in futuro.
La società, in seguito, si invischiò nella vicenda Bnl e cominciò a perdere terreno.
Fu lanciato un aumento di capitale a 2.05 euro al quale aderei il 28/10/2005.
Aderii perchè consideravo buono il titolo, ma non capivo l'operazione.
Fui contento quando Unipol si rititò dal progetto bnl e il titolo cominciò a riprendersi.
Vendetti il titolo il 28/2/2007, assieme a molti altri, con l'inizio del crollo delle borse.
La perdita netto per il primo pacchetto è del 10.18%, mentre per il pacchetto dell'aumento di capitale il guadagno fu del 36.08%.
come mi comportai con questo titolo?
Nell'acquisto non posso esprimermi perchè non si poteva prevedere che una società potesse fare una operazione così, tra l'altro non capita dal mercato.
Per la vendita si vedrà in futuro.
TITOLI CALDI: FIDIA
FIDIA è leader nella tecnologia del controllo numerico e dei sistemi integrati per il calcolo, la scansione e la fresatura di forme complesse.
Capitalizza 73 milioni di euro.
Il titolo sale dal luglio 2004.
La sua resistenza è a 20 euro, mentre un importante supporto è a 14 euro, sotto il quale l'azione si porterebbe a 8.3 euro.
Ha un p/e, un roe e un ebit margin negativo.
Non ha distribuito dividendi e ha un debt/equity inferiore all'unità.
I margini e il fatturato nel 2007 sono in aumento.
Il consiglio è VENDERE. Oggi quota 19.95 euro.
Capitalizza 73 milioni di euro.
Il titolo sale dal luglio 2004.
La sua resistenza è a 20 euro, mentre un importante supporto è a 14 euro, sotto il quale l'azione si porterebbe a 8.3 euro.
Ha un p/e, un roe e un ebit margin negativo.
Non ha distribuito dividendi e ha un debt/equity inferiore all'unità.
I margini e il fatturato nel 2007 sono in aumento.
Il consiglio è VENDERE. Oggi quota 19.95 euro.
mercoledì, marzo 14, 2007
S&P/MIB SOTTO 40000 PUNTI
L's&p/mib nella giornata odierna si è portato sotto 40000 punti.
Se anche il mibtel dovesse portarsi sotto 30000 punti, la situazione diventerebbe critica.
... e si avvicinano le scadenze tecniche.
Noi dicemmo, mesi fa, che in prossimità di tali scadenze tecniche gli indici europei e americani avrebbero cominciato a scendere per un periodo di due anni.
Se anche il mibtel dovesse portarsi sotto 30000 punti, la situazione diventerebbe critica.
... e si avvicinano le scadenze tecniche.
Noi dicemmo, mesi fa, che in prossimità di tali scadenze tecniche gli indici europei e americani avrebbero cominciato a scendere per un periodo di due anni.
martedì, marzo 13, 2007
AEDES
Aedes opera nel settore dell’intermediazione e consulenza immobiliare.
L’azione è in fase laterale dall’anno 2000 ed è alle prese con la forte resistenza a 7.1 euro.
Le resistenze di breve,medio e lungo periodo sono a 7.1, 9.55 e 10 euro ; i supporti sono, invece 6.42 4.3 e 2 euro.
Il flottante è del 44.52%, metre azionisti importanti sono: Dubai investment group, Aletti Gestielle sgr, Fininvest spa, Antonelli Enrico Maria, Morgan Stanley investment Managment ldt, New overseas investment, Amenduni acciaio spa, Nocor sa.
Ha un p/e di 43.2, mentre quello atteso è inferiore, ma sempre superiore a 17.
Ha un dividendo yield del 2.75% con un pay-out superiore al 100%.
Capitalizza 673 milioni di euro.
Ha un roe di 5 e un ebit margin di poco inferiore a 40.
Il debt/equity è di poco inferiore all'unità.
Il consiglio rimane RIDURRE. Il prezzo ufficiale di ieri è di 6.665 euro.
L’azione è in fase laterale dall’anno 2000 ed è alle prese con la forte resistenza a 7.1 euro.
Le resistenze di breve,medio e lungo periodo sono a 7.1, 9.55 e 10 euro ; i supporti sono, invece 6.42 4.3 e 2 euro.
Il flottante è del 44.52%, metre azionisti importanti sono: Dubai investment group, Aletti Gestielle sgr, Fininvest spa, Antonelli Enrico Maria, Morgan Stanley investment Managment ldt, New overseas investment, Amenduni acciaio spa, Nocor sa.
Ha un p/e di 43.2, mentre quello atteso è inferiore, ma sempre superiore a 17.
Ha un dividendo yield del 2.75% con un pay-out superiore al 100%.
Capitalizza 673 milioni di euro.
Ha un roe di 5 e un ebit margin di poco inferiore a 40.
Il debt/equity è di poco inferiore all'unità.
Il consiglio rimane RIDURRE. Il prezzo ufficiale di ieri è di 6.665 euro.
AUREO
Aureo è il fondo pensione aperto di Aureo gestioni sgr società controllata da Iccrea Holding spa.
E' diviso in 4 linee di investimento: comparto assicurativo, azionario, bilanciato e obbligazionario.
La prima ha un rendimento ad un anno del 2.76% e a cinque anni del 19.72%
La seconda del 3.06% ad un anno e del 14.32% a cinque anni
La terza del 1.15% ad un anno e del 12.15% a cinque anni.
L'ultima del -3.4% e del -1.5% a cinque anni.
Il tfr l'anno scorso ha guadagnato il 2.74%, mentre in 5 anni il 15.18%.
In definitiva solo la prima linea batte il tfr a 5 anni.
E' diviso in 4 linee di investimento: comparto assicurativo, azionario, bilanciato e obbligazionario.
La prima ha un rendimento ad un anno del 2.76% e a cinque anni del 19.72%
La seconda del 3.06% ad un anno e del 14.32% a cinque anni
La terza del 1.15% ad un anno e del 12.15% a cinque anni.
L'ultima del -3.4% e del -1.5% a cinque anni.
Il tfr l'anno scorso ha guadagnato il 2.74%, mentre in 5 anni il 15.18%.
In definitiva solo la prima linea batte il tfr a 5 anni.
lunedì, marzo 12, 2007
SNAM RETE GAS
SNAM RETE GAS è leader in Italia nel trasporto di gas naturale.
Eni detiene il 50.06%, la Banca d'Italia il 2.01% e il resto è flottante.
Il titolo sale dall'agosto 2002 poco dopo la quotazione.
Supporti di breve sono 4.45, di breve 3.3 e di lungo 3 euro. Resistenza di breve 4.75 e di medio/lungo 4.94 euro.
Ha un p/e di 16.91 e quello atteso è circa lo stesso.
Ha uno yield del 3.75% e il dividendo atteso è leggermente superiore a quello del 2006.
Capitalizza 8888 milioni di euro.
Il consiglio rimane ACQUISTARE. Martedì quotava 4.55 euro.
Eni detiene il 50.06%, la Banca d'Italia il 2.01% e il resto è flottante.
Il titolo sale dall'agosto 2002 poco dopo la quotazione.
Supporti di breve sono 4.45, di breve 3.3 e di lungo 3 euro. Resistenza di breve 4.75 e di medio/lungo 4.94 euro.
Ha un p/e di 16.91 e quello atteso è circa lo stesso.
Ha uno yield del 3.75% e il dividendo atteso è leggermente superiore a quello del 2006.
Capitalizza 8888 milioni di euro.
Il consiglio rimane ACQUISTARE. Martedì quotava 4.55 euro.
IL MERCATO ARGENTINO MERVAL
L'indice merval argentino quota 2036.46 punti.
E' in un trend rialzista di lungo periodo.
Supporti importanti sono 1850 e, soprattutto 1800 punti.
Prossime resistenze 2.250 e 2400 punti.
E' in un trend rialzista di lungo periodo.
Supporti importanti sono 1850 e, soprattutto 1800 punti.
Prossime resistenze 2.250 e 2400 punti.
FONDAV
Fondav è il fondo degli assistenti di volo e degli addetti ai servizi complementari di bordo.
Si articola in 4 linee di investimento: liquidità (investe in strumenti monetari o obbligazionari e meno del 10% in titoli di capitale senza rischio di cambio); protezione (investe in obbligazioni e in meno del 30% in titoli di capitale); Equilibrio (obbligazini e titoli di capitali inferiori al 50%) e crescita (obbligazioni e titoli di capitali inferiori al 70%).
La prima linea l'anno scorso non ha battuto il tfr.
Le altre linee sono troppo nuove per fare dei confronti con il tfr; bisogna sapere che sono più rischiose della prima, che con le borse al rialzo potrebbero avere performance negative e che hanno orizzonti temporali superiori a 5 anni.
Si articola in 4 linee di investimento: liquidità (investe in strumenti monetari o obbligazionari e meno del 10% in titoli di capitale senza rischio di cambio); protezione (investe in obbligazioni e in meno del 30% in titoli di capitale); Equilibrio (obbligazini e titoli di capitali inferiori al 50%) e crescita (obbligazioni e titoli di capitali inferiori al 70%).
La prima linea l'anno scorso non ha battuto il tfr.
Le altre linee sono troppo nuove per fare dei confronti con il tfr; bisogna sapere che sono più rischiose della prima, che con le borse al rialzo potrebbero avere performance negative e che hanno orizzonti temporali superiori a 5 anni.
sabato, marzo 10, 2007
AGGIORNAMENTO PORTAFOGLIO: DOPO IL TONFO LA FORTE RIPRESA
Dopo il tonfo della settimana scorsa le Borse tirano un sospiro di sollievo e il Mibtel cerca di azzerare la perdita da inizio anno, ora pari allo 0,45%, mettendo a segno un rialzo dello 0,90% settimanale. Il nostro portafoglio si comporta ancora una volta meglio e sale dell’ 1,60% a + 6,22% da inizio anno. Un risultato straordinario se si pensa che la performance è notevolmente frenata dal crollo improvviso di IPI di oltre il 20%. Questo ci fa capire l’importanza di un’ottima diversificazione di portafoglio e l’importanza di avere almeno 10 titoli per abbassare notevolmente il rischio.
Emax WWW.BORSATREND.IT
AUMENTA IL DIVARIO TRA PORTAFOGLIO FELICE E MIBTEL
Il portafoglio Felice in 2 anni e 3 mesi guadagna il 58.26% (21350,65 euro).
Il mibtel guadagna solo 42.65%.
Il divario tra il nostro portafoglio e il mibtel, già evidente nell'ultimo aggionamento, aumenta con le borse in difficoltà.
I titoli in blu sono quelli venduti in guadagno, mentre quelli in nero sono quelli ancora in portafoglio.
PORTAFOGLIO SALVATORE GUADAGNA IL 14.84%
Dopo la grossa sfoltita di titoli, il portafoglio Salvatore è in guadagno del 14.84%.
Il futuro ci dirà, se abbiamo fatto bene a vendere gran parte dei titoli.
Unico rammarico la vendita di cdc, proprio il giorno prima dell'ascesa ed è un titolo in cui crediamo; infatti, è presente ancora negli altri portafogli.
I titoli scritti in nero sono quelli ancora presenti in portafoglio, quelli in blu quelli venduti in guadagno, quelli in rosso in perdita.
giovedì, marzo 08, 2007
UN'ALTRO ACQUISTO DI SNAM RETE GAS
Snam Rete Gas fu acquistata il 18.03.2005 al prezzo di 4.25 euro.
Il titolo fu rivenduto circa 21 mesi dopo (il 28/12/2006) al prezzo di 4.295 euro.
Il guadagno netto fu del 26.9% (compreso i dividendi e sottratte le spese di compravendita e gestione).
Come si può notare il prezzo di vendita e di acquisto è quasi lo stesso, ma il guadagno è molto elevato per merito dei dividendi generosi e del dividendo straordinario.
Come mi comportai con questo titolo?
nell'acquisto bene perchè, aggiungendo i dividendi, è continuato a salire.
Nella vendita vedremo in futuro, perchè quello stesso giorno sostituii il titolo con Terna.
Il mio intento era ridurre i titoli in portafogli, in vista del ribasso di marzo per avere solo Terna, Bpu e i due etf select dividend.
Il titolo fu rivenduto circa 21 mesi dopo (il 28/12/2006) al prezzo di 4.295 euro.
Il guadagno netto fu del 26.9% (compreso i dividendi e sottratte le spese di compravendita e gestione).
Come si può notare il prezzo di vendita e di acquisto è quasi lo stesso, ma il guadagno è molto elevato per merito dei dividendi generosi e del dividendo straordinario.
Come mi comportai con questo titolo?
nell'acquisto bene perchè, aggiungendo i dividendi, è continuato a salire.
Nella vendita vedremo in futuro, perchè quello stesso giorno sostituii il titolo con Terna.
Il mio intento era ridurre i titoli in portafogli, in vista del ribasso di marzo per avere solo Terna, Bpu e i due etf select dividend.
ASX AUSTRALIA
Il mercato australiano Asx quota 5822.3 punti.
E' un mercato in continua crescita ed, quindi, in un trend rialzista di lungo periodo.
Una importante resistenza si trova a 6000 punti.
Mentre i supporti sono 5400 e soprattutto 4900 punti, oltre il quale il trend si invertirebbe.
E' un mercato in continua crescita ed, quindi, in un trend rialzista di lungo periodo.
Una importante resistenza si trova a 6000 punti.
Mentre i supporti sono 5400 e soprattutto 4900 punti, oltre il quale il trend si invertirebbe.
mercoledì, marzo 07, 2007
I TITOLI PER AFFRONTARE LA CRISI
Ecco quattro titoli per affrontare la crisi che il mercato sta affrontando:
- Terna a 2.655 euro;
- Bpu a 21 euro;
- etf ishares Dj eurostoxx select dividend a 24.94 euro;
- etf Dj Asia Pacific Select Dividend a 35.1 euro.
- Terna a 2.655 euro;
- Bpu a 21 euro;
- etf ishares Dj eurostoxx select dividend a 24.94 euro;
- etf Dj Asia Pacific Select Dividend a 35.1 euro.
martedì, marzo 06, 2007
IL MIBTEL
Da molte parti si legge che la correzione del mibtel di questi giorni può essere solo salutare.
A supporto di tale tesi si fanno vedere i grafici di come il mibtel sia ancora in un canale ascendente e che la base di questo canale è 30000 punti.
Sino ad allora, per queste persone, potremmo dormire sonne tranquilli.
Noi crediamo che bisogna anticipare i tempi.
30000 punti è solo la base per un rimbalzo, che non riuscirà a raggiungere i massimi di quest'anno.
Si creerà così una prima onda di ribasso.
Il ribasso potrà essere duraturo e prolungarsi per due anni.
E' da mesi che diciamo che a marzo sarebbe cominciato una lunga fase orso.
A supporto delle nostre tesi ci viene incontro la storia: mai nei mercati maturi nel secolo scorso ci sono stati più di quattro anni di mercati al rialzo.
Inoltre, l'economia americana non sembra andare molto bene.
Quella Europea va meglio, ma non brilla.
I tassi di interesse sono in aumento e qualcuno comincia a guardare alle obbligazioni.
A supporto di tale tesi si fanno vedere i grafici di come il mibtel sia ancora in un canale ascendente e che la base di questo canale è 30000 punti.
Sino ad allora, per queste persone, potremmo dormire sonne tranquilli.
Noi crediamo che bisogna anticipare i tempi.
30000 punti è solo la base per un rimbalzo, che non riuscirà a raggiungere i massimi di quest'anno.
Si creerà così una prima onda di ribasso.
Il ribasso potrà essere duraturo e prolungarsi per due anni.
E' da mesi che diciamo che a marzo sarebbe cominciato una lunga fase orso.
A supporto delle nostre tesi ci viene incontro la storia: mai nei mercati maturi nel secolo scorso ci sono stati più di quattro anni di mercati al rialzo.
Inoltre, l'economia americana non sembra andare molto bene.
Quella Europea va meglio, ma non brilla.
I tassi di interesse sono in aumento e qualcuno comincia a guardare alle obbligazioni.
SEAT PAGINE GIALLE
Opera nel nel mercato pubblicitario e dell'editoria con vari marchi, tra i quali Paginegialle, Pagine bianche e Tuttocittà.
Il titolo sale dall'ottobre 2004.
Il flottante è del 45.1%.
Ha un p/e di 31.76, mentre il p/e atteso scenderà a circa 17.
Il dividendo yield è dell'1.95% e il dividendo futuro scenderà da 0.009 a 0.004 euro.
Il roe e superiore a 14 e l'ebit margin è superiore a 30.
Il debt/equity è ben al di sopra dell'unità.
Capitalizza 3724 milioni di euro.
Il consiglio è RIDURRE. Ora quota 0.4615 euro.
Il titolo sale dall'ottobre 2004.
Il flottante è del 45.1%.
Ha un p/e di 31.76, mentre il p/e atteso scenderà a circa 17.
Il dividendo yield è dell'1.95% e il dividendo futuro scenderà da 0.009 a 0.004 euro.
Il roe e superiore a 14 e l'ebit margin è superiore a 30.
Il debt/equity è ben al di sopra dell'unità.
Capitalizza 3724 milioni di euro.
Il consiglio è RIDURRE. Ora quota 0.4615 euro.
ARCA PREVIDENZA
Esistono il fondo pensione aperto Arca Previdenza e l'Arca Previdenza Aziende.
Il primo è articolato in cinque linee di investimento, che dalla maggiore alla minore propensione al rischio, sono: alta crescita, crescita, obiettivo tfr, rendita, garanzia.
Le commissioni di gestione annua sono rispettivamente: 1.44%, 1.2%, 0.9%, o.9%, 0.72%.
La commissione amministrativa fissa annua è di 12 euro per adesioni individuali o di 6 euro per adesioni collettive.
Il secondo è articolato in 4 linee di investimento: alta crescita, crescita, rendita, garanzia con commissioni di gestione annua rispettivamente di 1.44%, 1.2%, 0.9%, 0.72%.
Si possono investire minimo 200 euro, esiste una commissione una tantum di 100 euro e una commissioni amministrativa fissa di 6 euro.
A cinque anni, escludendo l'obietivo tfr che è nuovo, solo la linea Arca previdenza rendita ha battuto il tfr (di poco) e, anzi, le alta crescita hanno avuto performance negative.
Il primo è articolato in cinque linee di investimento, che dalla maggiore alla minore propensione al rischio, sono: alta crescita, crescita, obiettivo tfr, rendita, garanzia.
Le commissioni di gestione annua sono rispettivamente: 1.44%, 1.2%, 0.9%, o.9%, 0.72%.
La commissione amministrativa fissa annua è di 12 euro per adesioni individuali o di 6 euro per adesioni collettive.
Il secondo è articolato in 4 linee di investimento: alta crescita, crescita, rendita, garanzia con commissioni di gestione annua rispettivamente di 1.44%, 1.2%, 0.9%, 0.72%.
Si possono investire minimo 200 euro, esiste una commissione una tantum di 100 euro e una commissioni amministrativa fissa di 6 euro.
A cinque anni, escludendo l'obietivo tfr che è nuovo, solo la linea Arca previdenza rendita ha battuto il tfr (di poco) e, anzi, le alta crescita hanno avuto performance negative.
lunedì, marzo 05, 2007
SI COMINCIA A VENDERE
Questa settimana non si compra, ma si vende.
Nel portafoglio Salvatore, composto dalle azioni della settimana vendiamo:
In guadagno:
- Sogefi a 6.44 euro.
- Snam Rete Gas a 4.45 euro.
- BB Biotech a 54.28 euro.
- Milano ass. a 6.20 euro.
- Brembo a 9.785 euro.
- Panariagroup a 6.55 euro.
- Mirato a 8,8 euro.
- Danieli rnc a 9,55
- Buzzi rnc a 15,2 euro.
- Igd a 3,8275 euro.
- Cremonini a 2,545 euro.
- Interpump a 7,5 euro.
- Ergo a 5,51 euro.
- Gefran a 4,94 euro.
- Banca Profilo a 2,4 euro.
- Caleffi a 3,69 euro.
- Sias a 11,35 euro.
- Fiera Milano a 8,995 euro.
- Emak a 5,27 euro.
In perdita:
- Socotherm a 11,81 euro.
- Isagro a 7,445 euro.
- CDC 5,36 euro.
- Premuda 1,451 euro.
- Ipi a 6,78 euro.
In sostanza manteniamo solo Bpu, Terna, gli etf e le opzioni call.
Ci riserviamo, a breve di vendere anche altri etf azionari, escluso il select dividend.
Nel portafoglio Salvatore, composto dalle azioni della settimana vendiamo:
In guadagno:
- Sogefi a 6.44 euro.
- Snam Rete Gas a 4.45 euro.
- BB Biotech a 54.28 euro.
- Milano ass. a 6.20 euro.
- Brembo a 9.785 euro.
- Panariagroup a 6.55 euro.
- Mirato a 8,8 euro.
- Danieli rnc a 9,55
- Buzzi rnc a 15,2 euro.
- Igd a 3,8275 euro.
- Cremonini a 2,545 euro.
- Interpump a 7,5 euro.
- Ergo a 5,51 euro.
- Gefran a 4,94 euro.
- Banca Profilo a 2,4 euro.
- Caleffi a 3,69 euro.
- Sias a 11,35 euro.
- Fiera Milano a 8,995 euro.
- Emak a 5,27 euro.
In perdita:
- Socotherm a 11,81 euro.
- Isagro a 7,445 euro.
- CDC 5,36 euro.
- Premuda 1,451 euro.
- Ipi a 6,78 euro.
In sostanza manteniamo solo Bpu, Terna, gli etf e le opzioni call.
Ci riserviamo, a breve di vendere anche altri etf azionari, escluso il select dividend.
ATTENZIONE AL TFR!
In questi giorni stiamo assistendo ad un inizio di calo delle borse.
Potrebbe trattarsi di un calo che si protrarrà per due anni (sino al marzo 2009).
Il mibtel potrebbe scenderre sino a 20000 punti.
Attenzione alla scelta che verrà fatta con il tfr!
I fondi comuni (più sicuri), in genere, non battono il tfr.
Quelli più speculativi, con le borse in discesa, potrebbero avere performance negative.
Il tfr ti dà sempre il 75% dell'inflazione + l'1.5% fisso.
Per questi due anni consigliamo di mantenere il tfr in azienda o di farlo passare al fondo gestito dall'inps, come già consigliato.
Tra due anni ne riparleremo.
Potrebbe trattarsi di un calo che si protrarrà per due anni (sino al marzo 2009).
Il mibtel potrebbe scenderre sino a 20000 punti.
Attenzione alla scelta che verrà fatta con il tfr!
I fondi comuni (più sicuri), in genere, non battono il tfr.
Quelli più speculativi, con le borse in discesa, potrebbero avere performance negative.
Il tfr ti dà sempre il 75% dell'inflazione + l'1.5% fisso.
Per questi due anni consigliamo di mantenere il tfr in azienda o di farlo passare al fondo gestito dall'inps, come già consigliato.
Tra due anni ne riparleremo.
domenica, marzo 04, 2007
NESSUN CONSIGLIO SINO A FINE MARZO
Potrebbe essere iniziata con quelche settimana di anticipo la fase orso, che abbiamo previsto già da mesi.
Dicemmo che intorno alle scadenze tecniche di marzo sarebbe potuto cominciare il ribasso dei mercati.
Ora è troppo pericoloso consigliare dei titoli.
Sino a fine marzo staremo alla finestra ad osservare come si comporta il mercato.
Ad aprile vedremo se ci sarà il ribasso dei mercati previsto oppure no.
Ecco perchè, in questo periodo, non ce la sentiamo di consigliare nessun titolo.
Se il ribasso sarà consistente, potrebbe durare due anni e portare il mibtel a 22500 o 20000 punti.
Dicemmo che intorno alle scadenze tecniche di marzo sarebbe potuto cominciare il ribasso dei mercati.
Ora è troppo pericoloso consigliare dei titoli.
Sino a fine marzo staremo alla finestra ad osservare come si comporta il mercato.
Ad aprile vedremo se ci sarà il ribasso dei mercati previsto oppure no.
Ecco perchè, in questo periodo, non ce la sentiamo di consigliare nessun titolo.
Se il ribasso sarà consistente, potrebbe durare due anni e portare il mibtel a 22500 o 20000 punti.
sabato, marzo 03, 2007
AGGIORNAMENTO PORTAFOGLIO: UN TONFO GLOBALE
Settimana di sfracelo iN Borsa. Bisognava pur aspettarselo prima o poi. Tutte le Borse sia europee che americane hanno chiuso con ribassi da capogiro. Il Mibtel ha perso il 4,80%, noi un pò di più circa il 5,50%, a causa di alcuni titoli che erano saliti molto e che sono stati più penalizzati. Grazie al rialzo delle precedenti settimane noi siamo ancora in positivo, tutto sommato anche buono, mentre il Mibtel da inizio anno sfiora una perdita di quasi l'1,50%.
Unica considerazione da fare. IPI; essendo stato arrestato Coppola, azionista d imaggioranza di IPI, il titolo è stato sospeso, appena avrò più notizie decideremo se venderlo o mantenerlo in portafoglio.
Emax www.borsatrend.it
venerdì, marzo 02, 2007
IL PORTAFOGLIO ROBERTO TRIPLICA IL MIBTEL
Il portafoglio Roberto/Topolino guadagna il 21.98% e straccia l'indice di riferimento (mibtel) che fa solo un misero 8.22%.
Tutto questo in soli 10 mesi.
In questo portafoglio vendiamo Acea, Edison e Indesit.
Dopo l'opa di Toro i titoli si riducono da 14 a 10.
Carraro lo vendiamo anche nel portafoglio Luca e Salvatore e Indesit in quello Luca.
L'ACQUISTO DI ASTALDI
Acquistai Astaldi il 23/02/2006 al prezzo di 5.26 euro.
Lo rivendetti il 19/12/2006 al prezzo di 5.54 euro.
il guadagno netto (compreso di dividendo e sottratte le spese di compravendita e gestione) del 3.72%.
Come mi comportai con questo titolo?
Il titolo in questo periodo è sceso, poi è risalito, poi si è riportata sul minimo e, poi è risalito di nuovo; insomma, è stato un po' sulle montagne russe, ma per noi era un buon titolo e non l'abbiamo venduto sino al guadagno.
La vendita fu fatta per incominciare a ridurre la quantità di titoli presenti in portafoglio in previsione di un ribasso, che sembra essere cominciato in questi giorni, con due settimane di anticipo rispetto alla nostra previsione.
Ora il titolo quota 6.337 euro. Ha quotato anche di più. Comunque, il nostro obiettivo era alleggerire il portafoglio per prevenire gli eventuali tempi duri futuri.
Lo rivendetti il 19/12/2006 al prezzo di 5.54 euro.
il guadagno netto (compreso di dividendo e sottratte le spese di compravendita e gestione) del 3.72%.
Come mi comportai con questo titolo?
Il titolo in questo periodo è sceso, poi è risalito, poi si è riportata sul minimo e, poi è risalito di nuovo; insomma, è stato un po' sulle montagne russe, ma per noi era un buon titolo e non l'abbiamo venduto sino al guadagno.
La vendita fu fatta per incominciare a ridurre la quantità di titoli presenti in portafoglio in previsione di un ribasso, che sembra essere cominciato in questi giorni, con due settimane di anticipo rispetto alla nostra previsione.
Ora il titolo quota 6.337 euro. Ha quotato anche di più. Comunque, il nostro obiettivo era alleggerire il portafoglio per prevenire gli eventuali tempi duri futuri.
giovedì, marzo 01, 2007
FONDO FONCHIM
Il fondo Fonchim è di tipo chiuso ed è il fondo per i settori chimica, farmaceutica, gpl, vetro, ceramica lampada e cinescopi, coinbenti e minerometallurgico.
Il contributo dell'aderente e dell'azienda è pari all'1.2% della retribuzione utile al calcolo del tfr.
E' diviso in tre comparti moneta, stabilità e crescita.
Il primo investe in obbligazioni governtive area euro con scadenza 6 mesi.
Il secondo investe per il 30% in azioni e per la restante parte in obbligazioni.
L'ultimo investe in azioni per il 60% e in obbligazioni per il 40%.
Il comoparto moneta, l'anno scorso, non ha battuto il tfr, mentre gli altri due lo hanno battuto.
Quest'anno, se si avvererà la nostra previsione di un calo delle borse a partire da marzo, può darsi che nessun comparto batta il tfr e anzi lo stabilità e, soprattutto, il crescita potrebbero avere performance negative (cosa che non può succedere al tfr).
Il contributo dell'aderente e dell'azienda è pari all'1.2% della retribuzione utile al calcolo del tfr.
E' diviso in tre comparti moneta, stabilità e crescita.
Il primo investe in obbligazioni governtive area euro con scadenza 6 mesi.
Il secondo investe per il 30% in azioni e per la restante parte in obbligazioni.
L'ultimo investe in azioni per il 60% e in obbligazioni per il 40%.
Il comoparto moneta, l'anno scorso, non ha battuto il tfr, mentre gli altri due lo hanno battuto.
Quest'anno, se si avvererà la nostra previsione di un calo delle borse a partire da marzo, può darsi che nessun comparto batta il tfr e anzi lo stabilità e, soprattutto, il crescita potrebbero avere performance negative (cosa che non può succedere al tfr).
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