L'indice Dax tedesco si trova nelle stesse condizioni dell'indice italiano di qualche mese fa.
Se si guarda al grafico di lungo periodo si nota che si è creato una sorta di triplo massimo nei dintorni di 8100 punti.
Il primo massimo è stato segnato nel marzo 2000 e gli altri quest'anno.
Per giunta, l'ultimo massimo è leggermente inferiore agli altri due.
Credo che sarà molto dura, nonostante i fondamentali dell'economia tedesca siano migliori di quella italiana, superare questo grosso ostacolo.
Credo che a questo punto sia salutare una grossa correzione, che porti l'indice a 5000 punti.
Può darsi che questo ribasso sia ancora maggiore e si arresterà a 4000 punti.
Quest'ultima ipotesi è più plausibile, perchè lì passa un forte supporto e perchè il dax, essendo un indice total return, amplifica sia i movimenti al rialzo sia quelli al ribasso.
giovedì, novembre 29, 2007
CHIUSURA PORTAFOGLIO PAOLA
Il portafoglio Paola è stato costituito circa 2 anni fa.
E' stato pensato per una mia collega che aveva un basso profilo di rischio.
E' stato creato con il metodo classico, che include anche gli indici americani, che nei portafogli creati con il nostro metodo, per ora, non sono stati inclusi.
Nel portafoglio era presente un etf sulla Cina e ricordiamo che allora nessuno si sarebbe sognato di consigliare l'indice di questo Paese, che nonostante avesse buoni fondamentali, era in ribasso da molti anni. Noi l'abbiamo fatto per primi e abbiamo avuto una performace del +133.03%.
Era composto da 10 titoli e 4 di questi sono stati venduti recentemente.
Gli unici titoli in rosso sono appunto quello sull'indice americano, quello sul giapponese e quello sulle corporate area euro.
Nonostante tutto, il portafogli ha una performance del +8.09%, che è superiore a quella dei titoli di stato.
NUOVO PORTAFOGLIO ETF PROFILO DI RISCHIO BASSO
Ecco il nuovo portafoglio profilo di rischio basso.
Questa volta lo creiamo con le nostre convinzioni, eliminando gli indici americani e giapponesi.
Eliminiamo anche l'indice cinese perchè, anche se ha buoni fondamentali, comincia ad essere un po' caro.
Inseriamo due etc sull'oro e l'argento fisico e un etf strutturato di copertura dai ribassi in Europa.
Per quanto riguarda l'Asia/Pacifico acquistiamo un indice generico select dividend e compriamo anche un etf sul private equity.
La parte preponderante è però composta da etf liquidità e titoli di stato area euro.
AGGIORNAMENTO PORTAFOGLIO FELICE 3
Il portafoglio Felice 3 non si comporta come i suoi predecessori.
Ricordiamo che è stato creato con titoli per il 2007 dell'indice mibtel, alla fine del 2006.
Proprio perchè è stato creato in un periodo in cui noi non consigliamo di acquistare azioni italiane, ha il solo scopo di battere l'indice di riferimento.
Tuttavia, per ora, non riesce a svolgere nemmeno questo compito.
Pesano, soprattutto, i ribassi di Rcs rnc , Fiera Milano e Pirelli R.E.
Crediamo che siamo solo a metà del suo cammino e alla fine l'avrà vinta sul mibtel.
Se ciò non si dovesse avverare, significherebbe che abbiamo fatto bene a creare un nuovo metodo per la costruzione dei portafogli (quello basato sul pet index) e che il primo metodo (il cud), contrariamente a quanto si possa pensare va bene con i mercati al rialzo (i titoli con p/e più basso e migliore dividendo yield battono l'indice di riferimento con il mercato al rialzo).
In questo portafoglio vendiamo la quota di Intesasanpaolo che faceva capo a Sanpaoloimi.
Ricordiamo che il portafoglio Felice e Felice 2 hanno chiuso i loro due anni di attività con un guadagno del 52.52% e del 16.09%, battendo in entrambi i casi il mibtel che fa, nello stesso periodo, rispettivamente +47.98% e +12.69%
mercoledì, novembre 28, 2007
COCA COLA
Coca cola sale dala fine del 2004.
Coca cola increases since the end of 2004.
Un importante resistenza è a 100$.
I supporti sono a 60, 50 e 40$.
An important resistance is at 100$.
Supports are at 60, 50 e 40 $.
Ha un p/e di 26.6, mentre quello atteso è 26.9.
P/e is 26.6 and it will be of 26.9.
Ha un dividendo yield dello 0.54%.
Dividend yield is of 0.54%.
Ha un ROE e un ebit margin rispettivamente di 27.39 e 30.5.
ROE and ebit margin are 30.5 and 27.39.
Il debt/equity è 0.12.
Debt/equity is 0.12.
Il pet index è superiore a 50 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale, esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Pet index is a more than 50 (pet index is a new index, invented by us).
Il consiglio è MANTENERE. Ora quota 62.98$.
The reccomandation is HOLD. Now quote 62.98$.
Per chi investe in euro attenzione al rischio di cambio, come per tutte le società americane.
Coca cola increases since the end of 2004.
Un importante resistenza è a 100$.
I supporti sono a 60, 50 e 40$.
An important resistance is at 100$.
Supports are at 60, 50 e 40 $.
Ha un p/e di 26.6, mentre quello atteso è 26.9.
P/e is 26.6 and it will be of 26.9.
Ha un dividendo yield dello 0.54%.
Dividend yield is of 0.54%.
Ha un ROE e un ebit margin rispettivamente di 27.39 e 30.5.
ROE and ebit margin are 30.5 and 27.39.
Il debt/equity è 0.12.
Debt/equity is 0.12.
Il pet index è superiore a 50 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale, esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Pet index is a more than 50 (pet index is a new index, invented by us).
Il consiglio è MANTENERE. Ora quota 62.98$.
The reccomandation is HOLD. Now quote 62.98$.
Per chi investe in euro attenzione al rischio di cambio, come per tutte le società americane.
BANCO SANTANDER
Banco Santander è un gruppo internazionale, che opera in Europa e America Latina.
Banco Santander is an international group, that operates in Europe and Latin America.
Il titolo sale da molti anni.
Stock increases since a lot of years.
Una importante resistenza si trova a 15 euro. I supporti sono a 13.5, 12.5 e 11 euro.
An important resistance is at 15 euro. Supports are at 13.5, 12.5 and 11 euro.
Ha un p/e di 11.9 e quello atteso e 11.4.
It has a p/e of 11.9 and it will be 11.4.
Ha un dividendo yield del 0.7%.
It has a dividend yield of 0.7%.
Ha un roe di 14.1.
It has a ROE of 14.1.
Il debt/equity non è significativo.
Debt/equity is not important.
Il pet index è superiore a 60 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale,esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Pet index is more than 60 (pet index is a new index, invented by us).
Il consiglio è ACCUMULARE. Ora quota 14.23 euro.
The recomandation is ACCUMULATE. Now quote 14.23 euro.
Banco Santander is an international group, that operates in Europe and Latin America.
Il titolo sale da molti anni.
Stock increases since a lot of years.
Una importante resistenza si trova a 15 euro. I supporti sono a 13.5, 12.5 e 11 euro.
An important resistance is at 15 euro. Supports are at 13.5, 12.5 and 11 euro.
Ha un p/e di 11.9 e quello atteso e 11.4.
It has a p/e of 11.9 and it will be 11.4.
Ha un dividendo yield del 0.7%.
It has a dividend yield of 0.7%.
Ha un roe di 14.1.
It has a ROE of 14.1.
Il debt/equity non è significativo.
Debt/equity is not important.
Il pet index è superiore a 60 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale,esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Pet index is more than 60 (pet index is a new index, invented by us).
Il consiglio è ACCUMULARE. Ora quota 14.23 euro.
The recomandation is ACCUMULATE. Now quote 14.23 euro.
martedì, novembre 27, 2007
EL EN - ANALISI TECNICA E FONDAMENTALE
EL.EN è leader in Italia per la produzione di laser per applicazioni mediche e industriali.
I più importanti azionisti sono Gangioli Andrea con il 13.32, Clementi Gabriele con il 10.58%, Mazzocchi Barbara con il 10.56%, Pecci Alberto con il 8.54%, Pecci Elena con il 6.67%, Oyster Sicav con il 5.25%, Burla macchi Pio con il 2.52%, mentre il flottante è del 42.46%.
L'azione sale dal settembre 2000, ma ora è in una lunga fase laterale tra 25 e 36 euro.
I supporti sono a 28, 25 e 20 euro, mentre le resistenze sono a 33.5, 34 e 36
Ha un p/u di 19.3, mentre quello atteso è di 13.6.
Il p/e non è significativo, ma sarà di poco superiore a 20.
Possiede una capitalizzazione di circa 135 milioni di euro.
Il Roe è 2.3 e l'ebit margin è di 3.54.
Il debt/equity è negativo.
Il pet index per questo titolo è superiore a 30 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale,esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Il consiglio passa da MANTENERE a RIDURRE. Ora quota 27.58 euro.
I più importanti azionisti sono Gangioli Andrea con il 13.32, Clementi Gabriele con il 10.58%, Mazzocchi Barbara con il 10.56%, Pecci Alberto con il 8.54%, Pecci Elena con il 6.67%, Oyster Sicav con il 5.25%, Burla macchi Pio con il 2.52%, mentre il flottante è del 42.46%.
L'azione sale dal settembre 2000, ma ora è in una lunga fase laterale tra 25 e 36 euro.
I supporti sono a 28, 25 e 20 euro, mentre le resistenze sono a 33.5, 34 e 36
Ha un p/u di 19.3, mentre quello atteso è di 13.6.
Il p/e non è significativo, ma sarà di poco superiore a 20.
Possiede una capitalizzazione di circa 135 milioni di euro.
Il Roe è 2.3 e l'ebit margin è di 3.54.
Il debt/equity è negativo.
Il pet index per questo titolo è superiore a 30 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale,esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Il consiglio passa da MANTENERE a RIDURRE. Ora quota 27.58 euro.
lunedì, novembre 26, 2007
CONTROLLO FONDI ETF GERMANIA
Circa un anno fa analizzammo i fondi etf Germania.
Allora esisteva un solo etf: il Lyxor Dax.
Consigliammo di acquistarlo al prezzo di 62.79 euro (vedi qui).
Dato che oggi quota 75.46 euro (+20.18%), la nostra scelta, per ora, si è rivelato giusta.
E' composto da 30 titoli del Dax tedesco.
Non ha commisioni di entrata, uscita e performance, ma ha una commissioni di gestione annua dello 0.15%.
Non distribuisce dividendi.
Si può comprare anche solo una quota, che ora vale 75.46 euro.
Non ha rischio di cambio, perchè quotato in euro.
Il nuovo consiglio è MANTENERE e, quindi, chi non lo possiede ora non dovrebbe acquistarlo.
Allora esisteva un solo etf: il Lyxor Dax.
Consigliammo di acquistarlo al prezzo di 62.79 euro (vedi qui).
Dato che oggi quota 75.46 euro (+20.18%), la nostra scelta, per ora, si è rivelato giusta.
E' composto da 30 titoli del Dax tedesco.
Non ha commisioni di entrata, uscita e performance, ma ha una commissioni di gestione annua dello 0.15%.
Non distribuisce dividendi.
Si può comprare anche solo una quota, che ora vale 75.46 euro.
Non ha rischio di cambio, perchè quotato in euro.
Il nuovo consiglio è MANTENERE e, quindi, chi non lo possiede ora non dovrebbe acquistarlo.
sabato, novembre 24, 2007
I MIGLIORI FONDI COMUNI
E' il terzo anno che ci occcupiamo di fondi comuni.
Il primo anno dicemmo che non c'era nessun fondo comune interessante tra gli oltre 3000 analizzati, perchè su di essi gravano delle commissioni troppo elevate rispetto agli etf.
Il secondo anno il solo24ere in collaborazione con Morningstar pubblicò i migliori 50 fondi e ci facilitò il lavoro (vedi qui).
Il giudizio fu lo stesso, ma dicemmo: "Se proprio si vuole acquistare un fondo comune, consigliamo Bipiemme Mix Acc".
Consigliammo quel fondo per le basse commissioni e perchè flessibile.
Questo fondo comune, ha leggermente sovraperformato l'indice di riferimento, ma ha perso uno stella Morningstar (da 5 è passato a 4) e ha aumentato le commissioni all'1.5%.
Anche quest'anno abbiamo analizzato i migliori 50 fondi del sole24ore in collaborazione con Cfs rating e il giudizio non cambia.
Diciamo che se proprio si vuole acquistare un fondo comune, indichiamo il Symphonia sicav fortissimo.
E' un fondo flessibile con 5 stelle Cfs rating.
Negli ultimi tre anni è stato sempre ai primi 10 posti della sua categoria.
Non ha rischio di cambio, perchè quotato in euro.
E' composto dal 18.87% di governativi area euro, dal 36.22% azioni Pacifico, dal 28.73% azioni Nord America, dal 11.36 azioni Europa e dal 4.82% di liquidità.
Le azioni sono scelte con il metodo dello stock picking, cioè in base ai fondamentali e all'analisi tecnica.
Non ha commissioni di entrata e di uscita, mentre la commissione di gestione annuale si limita all'1,5%; possiede anche una commissione di incentivo di ben il 20%.
L'investimento iniziale si limita a 1000 euro.
Attenzione! Non è consigliabile entrare in questo fondo nel 2008, ma può essere tenuto in considerazione dal marzo 2009.
Segnaliamo altri fondi con investimenti iniziali superiori e/o commissioni superiori: Fidelity fund south east Asia A, che investe in paesi Asia/Pacific ex japan con grossa esposizione sulla Korea, ma che ha il rischio cambio, perchè quotato in USD; Fonditalia euro cyclicals, che investe sui beni ciclici e Fidelity funds euro balance A, che è un fondo bilanciato area euro.
Due anni fa mi trovavo in Cina e dai magnifici alberghi di questo grande Paese (i 4 stelle sono meglio dei nostri 5 stelle) portavo i miei saluti (vedi qui), scrivevo su Pechino e Xi'an (vedi qui), su Shangai (vedi qui), su Hangzhou e Suzhou (vedi qui),
Il primo anno dicemmo che non c'era nessun fondo comune interessante tra gli oltre 3000 analizzati, perchè su di essi gravano delle commissioni troppo elevate rispetto agli etf.
Il secondo anno il solo24ere in collaborazione con Morningstar pubblicò i migliori 50 fondi e ci facilitò il lavoro (vedi qui).
Il giudizio fu lo stesso, ma dicemmo: "Se proprio si vuole acquistare un fondo comune, consigliamo Bipiemme Mix Acc".
Consigliammo quel fondo per le basse commissioni e perchè flessibile.
Questo fondo comune, ha leggermente sovraperformato l'indice di riferimento, ma ha perso uno stella Morningstar (da 5 è passato a 4) e ha aumentato le commissioni all'1.5%.
Anche quest'anno abbiamo analizzato i migliori 50 fondi del sole24ore in collaborazione con Cfs rating e il giudizio non cambia.
Diciamo che se proprio si vuole acquistare un fondo comune, indichiamo il Symphonia sicav fortissimo.
E' un fondo flessibile con 5 stelle Cfs rating.
Negli ultimi tre anni è stato sempre ai primi 10 posti della sua categoria.
Non ha rischio di cambio, perchè quotato in euro.
E' composto dal 18.87% di governativi area euro, dal 36.22% azioni Pacifico, dal 28.73% azioni Nord America, dal 11.36 azioni Europa e dal 4.82% di liquidità.
Le azioni sono scelte con il metodo dello stock picking, cioè in base ai fondamentali e all'analisi tecnica.
Non ha commissioni di entrata e di uscita, mentre la commissione di gestione annuale si limita all'1,5%; possiede anche una commissione di incentivo di ben il 20%.
L'investimento iniziale si limita a 1000 euro.
Attenzione! Non è consigliabile entrare in questo fondo nel 2008, ma può essere tenuto in considerazione dal marzo 2009.
Segnaliamo altri fondi con investimenti iniziali superiori e/o commissioni superiori: Fidelity fund south east Asia A, che investe in paesi Asia/Pacific ex japan con grossa esposizione sulla Korea, ma che ha il rischio cambio, perchè quotato in USD; Fonditalia euro cyclicals, che investe sui beni ciclici e Fidelity funds euro balance A, che è un fondo bilanciato area euro.
Due anni fa mi trovavo in Cina e dai magnifici alberghi di questo grande Paese (i 4 stelle sono meglio dei nostri 5 stelle) portavo i miei saluti (vedi qui), scrivevo su Pechino e Xi'an (vedi qui), su Shangai (vedi qui), su Hangzhou e Suzhou (vedi qui),
venerdì, novembre 23, 2007
ALTRI ETF SUL MERCATO ITALIANO
Nel mercato italiano degli etf debutta un nuovo soggetto: JP Morgan.
Lunedì quoterà l'etf Gbi EMU.
E' composto da 200 obbligazioni governative a tasso fisso di Paesi dell'Ue.
In questo etf le cedole saranno reinvestite.
Non ha commissioni di entrata, uscita e gestione.
La commissione annua totale è dello 0,15%.
Lo stesso giorno debutterà Powershares con due etf.
Sono gli etf rafi: US 1000 e Europe.
Non hanno commissioni di entrata, uscita e gestione.
La commissione annua totale è dello 0,75%.
Commento: gli ultimi 2 sono simili, anche nelle commissioni ai Lyxor già quotati e non vedo perchè preferirli a quest'ultimi, mentre il primo può stare in un portafoglio, in particolare, in questo momento, in cui le borse vanno male (ora percentuale del 10%, per poi ridurla al 5% a marzo 2009).
Lunedì quoterà l'etf Gbi EMU.
E' composto da 200 obbligazioni governative a tasso fisso di Paesi dell'Ue.
In questo etf le cedole saranno reinvestite.
Non ha commissioni di entrata, uscita e gestione.
La commissione annua totale è dello 0,15%.
Lo stesso giorno debutterà Powershares con due etf.
Sono gli etf rafi: US 1000 e Europe.
Non hanno commissioni di entrata, uscita e gestione.
La commissione annua totale è dello 0,75%.
Commento: gli ultimi 2 sono simili, anche nelle commissioni ai Lyxor già quotati e non vedo perchè preferirli a quest'ultimi, mentre il primo può stare in un portafoglio, in particolare, in questo momento, in cui le borse vanno male (ora percentuale del 10%, per poi ridurla al 5% a marzo 2009).
giovedì, novembre 22, 2007
PORTAFOGLIO FELICE 2 CHIUDE A +16.09%
Il portafoglio Felice 2 guadagna il 16.09% in circa 2 anni.
Nello stesso periodo il mibtel guadagna il 12.69%.
Vendiamo tutti i titoli, terminiamo qui la sua esperienza e ricordiamo che è il secondo portafoglio che chiudiamo in guadagno rispetto al mibtel; il portafoglio Felice, infatti, è stato chiuso con un guadagno del 52.52% contro il 47.98% del mibtel.
mercoledì, novembre 21, 2007
LA VENDITA DI MARZO E' STATA SALUTARE
Tra il 28/02/2007 e il 06/03/2007 ho venduto 12 titoli.
Ben 11 titoli hanno perso da un minimo del -2.06% ad un massimo del -40.65%.
Solo uno ha guadagnato.
Se non avessi venduto questi titoli, il mio portafoglio sarebbe più povero di 2143.6 euro.
Dato che la somma di questi titoli era di 10643.24 euro, la perdita media sarebbe stata del 20.14%.
Se, poi, si aggiungono le vendite di D'Amico, dell'etf Brasil, dell'etf amu value effettuate in agosto e dell'etf Asia/Pacific ex japan effettuata in ottobre, le perdite sarebbero ancora superiori.
Ecco perchè diciamo che bisogna sapersi accontentare dei guadagni effettuati e vendere.
EEMS
EEMS assembla e collauda Dram, flash, moduli e schede di memoria.
Mallett s.a.r.l detiene il 43.02% del capitale, mentre Vincenzo D'Antonio il 5.68%, il resto è flottante.
L'azione scende dalla quotazione.
I supporti sono a 5, 6 e 7.5 euro, mentre le resistenze per il continuo calo non sono calcolabili.
Ha un p/u di 19.3, mentre quello atteso è di 13.6.
Non ha distribuito dividendi.
Possiede una capitalizzazione di circa 159 milioni di euro.
Il Roe è 6.5 e l'ebit margin è di 6.44.
Il debt/equity è 0.09.
Il pet index per questo titolo è di poco superiore a 20 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale,esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Il consiglio passa a RIDURRE. Ora quota 3.73 euro.
Due anni fa abbbiamo parlato dell'acquisto del mio primo titolo Snam Rete Gas, che rivendetti con un guadagno lordo del 17.65%(vedi qui), abbiamo chiarito i nostri consigli (vedi qui) e abbiamo analizzato: Acqua Pia Marcia, Acque Potabili, Acsm, Actelios, Aedes e Aem (vedi qui). Abbiamo azzeccato la previsione su Acqua pia marcia che è stata delistata più o meno allo stesso prezzo del consiglio e su Acsm. Abbiamo azzeccato la tendenza su Aedes (il consiglio giusto doveva essere vendere e non ridurre) e su Aem (il consiglio giusto doveva essere acquistare e non accumulare). Abbiamo sbagliato la previsione su actelios (il consiglio giusto doveva essere vendere e non mantenere). Per quanto riguarda Acque Potabili ha fatto operazioni straordinarie e il consiglio non è valutabile. I nuovi consigli sono: Acque Potabili (da MANTENERE a VENDERE), ACSM (rimane RIDURRE), Actelios (da MANTENERE a RIDURRE), Aedes (rimane RIDURRE) e Aem (da ACCUMULARE a RIDURRE). i nuovi consigli si basano sul pet index.
Mallett s.a.r.l detiene il 43.02% del capitale, mentre Vincenzo D'Antonio il 5.68%, il resto è flottante.
L'azione scende dalla quotazione.
I supporti sono a 5, 6 e 7.5 euro, mentre le resistenze per il continuo calo non sono calcolabili.
Ha un p/u di 19.3, mentre quello atteso è di 13.6.
Non ha distribuito dividendi.
Possiede una capitalizzazione di circa 159 milioni di euro.
Il Roe è 6.5 e l'ebit margin è di 6.44.
Il debt/equity è 0.09.
Il pet index per questo titolo è di poco superiore a 20 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale,esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Il consiglio passa a RIDURRE. Ora quota 3.73 euro.
Due anni fa abbbiamo parlato dell'acquisto del mio primo titolo Snam Rete Gas, che rivendetti con un guadagno lordo del 17.65%(vedi qui), abbiamo chiarito i nostri consigli (vedi qui) e abbiamo analizzato: Acqua Pia Marcia, Acque Potabili, Acsm, Actelios, Aedes e Aem (vedi qui). Abbiamo azzeccato la previsione su Acqua pia marcia che è stata delistata più o meno allo stesso prezzo del consiglio e su Acsm. Abbiamo azzeccato la tendenza su Aedes (il consiglio giusto doveva essere vendere e non ridurre) e su Aem (il consiglio giusto doveva essere acquistare e non accumulare). Abbiamo sbagliato la previsione su actelios (il consiglio giusto doveva essere vendere e non mantenere). Per quanto riguarda Acque Potabili ha fatto operazioni straordinarie e il consiglio non è valutabile. I nuovi consigli sono: Acque Potabili (da MANTENERE a VENDERE), ACSM (rimane RIDURRE), Actelios (da MANTENERE a RIDURRE), Aedes (rimane RIDURRE) e Aem (da ACCUMULARE a RIDURRE). i nuovi consigli si basano sul pet index.
lunedì, novembre 19, 2007
SUL MIBTEL AVEVAMO RAGIONE NOI
Sul mibtel avevamo ragione noi.
Mesi fa dicemmo che a marzo ci sarebbe stato l'avviso e che a novembre l'indice sarebbe sceso definitivamente.
Ora il mibtel è sui minimi dell'anno.
Credo che chi a marzo e a maggio diceva che non c'erano i segnali di una discesa, debba ricredersi.
... e ora aspettiamo gli indici Americani, che con il cambio scenderanno doppiamente.
Mesi fa dicemmo che a marzo ci sarebbe stato l'avviso e che a novembre l'indice sarebbe sceso definitivamente.
Ora il mibtel è sui minimi dell'anno.
Credo che chi a marzo e a maggio diceva che non c'erano i segnali di una discesa, debba ricredersi.
... e ora aspettiamo gli indici Americani, che con il cambio scenderanno doppiamente.
OPS IL SOLE24ORE
Il sole 24 ore entra in borsa con un offerta pubblica di sottoscrizione.
Quindi, si tratta solo di un aumento di capitale e non di una messa in vendita di azioni da parte degli azionisti.
Nei primi 9 mesi i ricavi sono aumentati del 11.9%, l'ebibta del 45.2% e il risultato netto del 51%.
L'ev/ebit è in linea con i competitor, mentre il p/e (tra 31.1 e 37.8) è nettamente superiore a tutti i suoi competitor sia italiani che stranieri.
Le azioni saranno di categoria speciale, che non consentono le scalate.
I soldi raccolti con l'ops servirà a migliorare il core business, sia cartaceo che via web.
L'offerta chiuderà il 30 novembre.
Il prezzo sarà compreso tra 5.75 e 7 euro.
Il lotto minimo sarà di 600 azioni.
Il consiglio è NON ADERIRE all'offerta.
Ricordiamo che consigliamo pochissime ipo, perchè per aderire sono necessari più di 1500 euro, che è il nostro limite massimo di denaro da spendere per ogni singola azione e, quando consigliamo un ipo, contiamo di guadagnare oltre il 40% in due anni, al di là delle speculazioni iniziali.
Quindi, si tratta solo di un aumento di capitale e non di una messa in vendita di azioni da parte degli azionisti.
Nei primi 9 mesi i ricavi sono aumentati del 11.9%, l'ebibta del 45.2% e il risultato netto del 51%.
L'ev/ebit è in linea con i competitor, mentre il p/e (tra 31.1 e 37.8) è nettamente superiore a tutti i suoi competitor sia italiani che stranieri.
Le azioni saranno di categoria speciale, che non consentono le scalate.
I soldi raccolti con l'ops servirà a migliorare il core business, sia cartaceo che via web.
L'offerta chiuderà il 30 novembre.
Il prezzo sarà compreso tra 5.75 e 7 euro.
Il lotto minimo sarà di 600 azioni.
Il consiglio è NON ADERIRE all'offerta.
Ricordiamo che consigliamo pochissime ipo, perchè per aderire sono necessari più di 1500 euro, che è il nostro limite massimo di denaro da spendere per ogni singola azione e, quando consigliamo un ipo, contiamo di guadagnare oltre il 40% in due anni, al di là delle speculazioni iniziali.
giovedì, novembre 15, 2007
PORTAFOGLIO SALVATORE: +13.79%
Il portafoglio salvatore guadagna il 13,79%, pari a 9887,02 euro.
E' composto dalle azioni delle settimana.
Dopo la sfoltita di azioni effettuata a marzo e dopo la vendita di alcuni etf questo mese, è rimasto con pochissimi titoli. Non abbiamo, inoltre, esercitato le opzioni call su Telecom e Intesa e abbiamo pagato il premio.
LA STABILIZZAZIONE DEI PRECARI E' L'UNICA VIA PER MIGLIORARE L'ECONOMIA
Sino ad oggi abbiam visto che tutta questa precarizzazione non ha giovato all'economia e tanto meno alle aziende.
Per quanto riguarda le aziende, un precario, ha si paura di perdere il posto, ma, allo stesso tempo, non si sente parte integrande di quella famiglia e lavora svogliato e male, perchè tanto, nel giro di poco tempo, potrebbe non farne più parte.
Per quanto riguarda l'economia, un precario non può o non se la sente di comprare casa, sobbarcarsi un mutuo, comprare le cose che non sono strettamente necessarie.
Se si vuol far ripartire l'economia in questo Paese, bisogna capire che tutti questi contratti che non sono a tempo indeterminato, inventati dal Centrosinistra e ben visti dal Centrodestra, non portano a nulla di buono.
Due anni fa abbiamo comprato Banca Popolare di Verona e Novara al prezzo medio di 16.1 euro (vedi qui), che poi abbiamo rivenduto a 23 euro con un guadagno, compreso il dividendo, del 47,2% e abbiamo analizzato i primi 6 titoli del mibtel(vedi qui): abbiamo azzeccato la precisione su Acegas e su Acquedotto de Ferrari ordinarie ed rnc, che sono state delistate più meno allo stesso prezzo del consiglio. Abbiamo azzeccato la tendenza di Acea (abbiamo accumulato le azioni, anche se potevano essere addirittura comprate). Non abbiamo azzeccato il consiglio su Acotel Group e su A.S. Roma: per quanto riguarda la prima, avendo, allora, una capitalizzazione inferiore a 70 milioni di euro, per i nostri principi, potevamo consigliare al massimo di mantenerle ed è quello che abbiamo fatto, mentre per quanto riguardo la Roma, abbiamo proprio sbagliato la previsione, ma continuiamo a credere che le azioni di società calcistiche in Italia non debbono stare nel portafoglio di un piccolo risparmiatore. Alla luce di ciò i nuovi consigli sono: per quanto riguarda A.S. Roma il consiglio passa da VENDERE a RIDURRE, per quanto riguarda Acegas continuiamo a consigliare MANTENERE, per quanto riguarda Acea il consiglio passa da ACCUMULARE a MANTENERE, per quanto riguarda Acotel il consiglio passa da MANTENERE a RIDURRE. Questi nuovi consigli sono stati dati in base al pet index e non più in base al metodo cud.
Per quanto riguarda le aziende, un precario, ha si paura di perdere il posto, ma, allo stesso tempo, non si sente parte integrande di quella famiglia e lavora svogliato e male, perchè tanto, nel giro di poco tempo, potrebbe non farne più parte.
Per quanto riguarda l'economia, un precario non può o non se la sente di comprare casa, sobbarcarsi un mutuo, comprare le cose che non sono strettamente necessarie.
Se si vuol far ripartire l'economia in questo Paese, bisogna capire che tutti questi contratti che non sono a tempo indeterminato, inventati dal Centrosinistra e ben visti dal Centrodestra, non portano a nulla di buono.
Due anni fa abbiamo comprato Banca Popolare di Verona e Novara al prezzo medio di 16.1 euro (vedi qui), che poi abbiamo rivenduto a 23 euro con un guadagno, compreso il dividendo, del 47,2% e abbiamo analizzato i primi 6 titoli del mibtel(vedi qui): abbiamo azzeccato la precisione su Acegas e su Acquedotto de Ferrari ordinarie ed rnc, che sono state delistate più meno allo stesso prezzo del consiglio. Abbiamo azzeccato la tendenza di Acea (abbiamo accumulato le azioni, anche se potevano essere addirittura comprate). Non abbiamo azzeccato il consiglio su Acotel Group e su A.S. Roma: per quanto riguarda la prima, avendo, allora, una capitalizzazione inferiore a 70 milioni di euro, per i nostri principi, potevamo consigliare al massimo di mantenerle ed è quello che abbiamo fatto, mentre per quanto riguardo la Roma, abbiamo proprio sbagliato la previsione, ma continuiamo a credere che le azioni di società calcistiche in Italia non debbono stare nel portafoglio di un piccolo risparmiatore. Alla luce di ciò i nuovi consigli sono: per quanto riguarda A.S. Roma il consiglio passa da VENDERE a RIDURRE, per quanto riguarda Acegas continuiamo a consigliare MANTENERE, per quanto riguarda Acea il consiglio passa da ACCUMULARE a MANTENERE, per quanto riguarda Acotel il consiglio passa da MANTENERE a RIDURRE. Questi nuovi consigli sono stati dati in base al pet index e non più in base al metodo cud.
mercoledì, novembre 14, 2007
CONTROLLO FONDI ETF ITALIA
Circa un anno fa analizzammo i fondi etf Italia.
Allora esisteva un solo etf, il Lyxor S&P/Mib.
Non consigliammo di acquistarlo al prezzo di 41.035 euro (vedi qui).
Dato che oggi quota 38.5 euro (-6.18%), la nostra scelta, per ora, si è rivelato giusta.
Ora i fondi etf Italia sono due: il Lyxor S&p/Mib e il Db S&P/Mib.
Sono composto da 40 titoli dello S&p Mib.
Non hanno commisioni di entrata, uscita e performance. Hanno commissioni di gestione annue rispettivamente dello 0.35%. e dello 0.3%.
Distribuiscono dividendi con periodicità annuale.
Si può comprare anche solo una quota, che ora vale 38.5 e 38.63 euro.
Non hanno rischio di cambio, perchè quotati in euro.
Consigliamo di NON ACQUISTARE entrambi.
Se proprio si vogliono acquistare, diciamo che il primo è più scambiato, mentre il secondo ha commissioni inferiori.
Allora esisteva un solo etf, il Lyxor S&P/Mib.
Non consigliammo di acquistarlo al prezzo di 41.035 euro (vedi qui).
Dato che oggi quota 38.5 euro (-6.18%), la nostra scelta, per ora, si è rivelato giusta.
Ora i fondi etf Italia sono due: il Lyxor S&p/Mib e il Db S&P/Mib.
Sono composto da 40 titoli dello S&p Mib.
Non hanno commisioni di entrata, uscita e performance. Hanno commissioni di gestione annue rispettivamente dello 0.35%. e dello 0.3%.
Distribuiscono dividendi con periodicità annuale.
Si può comprare anche solo una quota, che ora vale 38.5 e 38.63 euro.
Non hanno rischio di cambio, perchè quotati in euro.
Consigliamo di NON ACQUISTARE entrambi.
Se proprio si vogliono acquistare, diciamo che il primo è più scambiato, mentre il secondo ha commissioni inferiori.
martedì, novembre 13, 2007
DUCATI
Ducati è un'azienda motociclistica, che sviluppa motociclette sportive.
L'azione sale dal luglio 2007.
I supporti sono a 1.85, 1.7 e 1.5 euro . Le resistenze sono a 2, 2.15 e 2.2 euro.
Ha un p/u di 43.8, mentre quello atteso è di 39.7.
Non ha distribuito dividendi.
Possiede una capitalizzazione di circa 625 milioni di euro.
Il Roe è negativo e l'ebit margin è di 1.56.
Il debt/equity è 0.28.
Il pet index per questo titolo è al di sotto di 20 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale,esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Il consiglio passa a VENDERE. Ora quota 1.905 euro.
L'azione sale dal luglio 2007.
I supporti sono a 1.85, 1.7 e 1.5 euro . Le resistenze sono a 2, 2.15 e 2.2 euro.
Ha un p/u di 43.8, mentre quello atteso è di 39.7.
Non ha distribuito dividendi.
Possiede una capitalizzazione di circa 625 milioni di euro.
Il Roe è negativo e l'ebit margin è di 1.56.
Il debt/equity è 0.28.
Il pet index per questo titolo è al di sotto di 20 (il pet index è un indice da noi inventato che assume valori da 0 a 100, che riunisce 9 valori dell'analisi fondamentale,esprime il rischio che si corre nell'acquistare un'azione e maggiore è il suo valore, maggiore è la probabilità che il titolo salga nei prossimi due anni).
Il consiglio passa a VENDERE. Ora quota 1.905 euro.
domenica, novembre 11, 2007
OPS FINAVAL
Finaval trasporta prodotti petroliferi.
Ha una flotta di 10 navi, mentre 6 sono in costruzione.
Nell'ultimo anno l'utile netto è aumentato di oltre il 93% a 2.8 milioni di euro.
La società non sarà contendibile.
L'offerta pubblica di vendita e sottoscrizione avrà inizio alle 9.00 del 12/11/2007 e si chiuderà alle 13.30 del 23/11/2007.
Il prezzo sarà compreso tra 3.10 e 4.10 azioni.
Il lotto minimo sarà di 600 euro.
Il p/e sarà compreso tra 19.3 e 25.6 euro e sarà superiore ai competitor italiani ed europei.
Il consiglio è NON ADERIRE all'offerta.
Ricordiamo che consigliamo pochissime ipo, perchè per aderire sono necessari più di 1500 euro, che è il nostro limite massimo di denaro da spendere per ogni singola azione e, quando consigliamo un ipo, contiamo di guadagnare oltre il 40% in due anni, al di là delle speculazioni iniziali.
Ha una flotta di 10 navi, mentre 6 sono in costruzione.
Nell'ultimo anno l'utile netto è aumentato di oltre il 93% a 2.8 milioni di euro.
La società non sarà contendibile.
L'offerta pubblica di vendita e sottoscrizione avrà inizio alle 9.00 del 12/11/2007 e si chiuderà alle 13.30 del 23/11/2007.
Il prezzo sarà compreso tra 3.10 e 4.10 azioni.
Il lotto minimo sarà di 600 euro.
Il p/e sarà compreso tra 19.3 e 25.6 euro e sarà superiore ai competitor italiani ed europei.
Il consiglio è NON ADERIRE all'offerta.
Ricordiamo che consigliamo pochissime ipo, perchè per aderire sono necessari più di 1500 euro, che è il nostro limite massimo di denaro da spendere per ogni singola azione e, quando consigliamo un ipo, contiamo di guadagnare oltre il 40% in due anni, al di là delle speculazioni iniziali.
OPVS MAIRE TECHNIMONT
Maire Technimont progetta e avvia impianti di produzione nei settori dell'ingegneria civile, infrastrutture, chimica e petrolchimica, oil, gas ed energia.
Nell'ultimo anno il fatturato è più che raddoppiato e sono saliti dell'88% e del 125% l'ebibta e l'ebit.
Il gruppo opera in 50 Paesi e 4 Continenti.
Uno dei fattori dei rischi è che i committenti sono solo 12 e la società opera con solo 32 contratti.
La società non sarà contendibile perchè il 67.45% sarà in mano a Maire Gestioni e il 2.55% a Samofin; se verrà esercitata la greenshoe, il flottante sarà del 34.5%.
La società prevede di distribuire tra il 20 e il 30% dell'utile.
L'offerta pubblica di vendita e sottoscrizione si chiudera il 20/11/2007.
Il prezzo sarà compreso tra 3.50 e 4.75 euro.
Il lotto minimo sarà di 1000 azioni.
Il p/e sarà compreso tra 35 e 47,5 euro, ben superiore al nostro 17, anche se a sconto rispetto ai competitor nella parte bassa della forchetta.
Il consiglio è NON ADERIRE all'opvs.
Ricordiamo che consigliamo pochissime ipo, perchè per aderire sono necessari più di 1500 euro, che è il nostro limite massimo di denaro da spendere per ogni singola azione e, quando consigliamo un ipo, contiamo di guadagnare oltre il 40% in due anni, al di là delle speculazioni iniziali.
Nell'ultimo anno il fatturato è più che raddoppiato e sono saliti dell'88% e del 125% l'ebibta e l'ebit.
Il gruppo opera in 50 Paesi e 4 Continenti.
Uno dei fattori dei rischi è che i committenti sono solo 12 e la società opera con solo 32 contratti.
La società non sarà contendibile perchè il 67.45% sarà in mano a Maire Gestioni e il 2.55% a Samofin; se verrà esercitata la greenshoe, il flottante sarà del 34.5%.
La società prevede di distribuire tra il 20 e il 30% dell'utile.
L'offerta pubblica di vendita e sottoscrizione si chiudera il 20/11/2007.
Il prezzo sarà compreso tra 3.50 e 4.75 euro.
Il lotto minimo sarà di 1000 azioni.
Il p/e sarà compreso tra 35 e 47,5 euro, ben superiore al nostro 17, anche se a sconto rispetto ai competitor nella parte bassa della forchetta.
Il consiglio è NON ADERIRE all'opvs.
Ricordiamo che consigliamo pochissime ipo, perchè per aderire sono necessari più di 1500 euro, che è il nostro limite massimo di denaro da spendere per ogni singola azione e, quando consigliamo un ipo, contiamo di guadagnare oltre il 40% in due anni, al di là delle speculazioni iniziali.
PORTAFOGLIO PER TUTTE LE STAGIONI REGGE IL GRANDE CROLLO
Il portfoglio per tutte le stagioni, creato il 7 maggio nel pieno del grande ribasso, regge bene.
Perde, infatti, solo l'1.16%, mentre il mibtel nello stesso periodo perde oltre il 13%.
In questo portafoglio vendiamo l'etf sulla China che ci ha fatto guadagnare oltre il 50%.
Vendiamo anche i lyxor emu growth, il lyxor emu value, il select dividend eurostoxx e l'Asia/Pacific e tutti gli etf sulla China e il Giappone in tutti gli altri portafogli.
venerdì, novembre 09, 2007
SEI GIORNI DI CONTINUO RIBASSO PER IL MIBTEL
Il mibtel comincia il mese di novembre in maniera indecente.
Nelle 6 sedute del mese è sempre sceso.
Il grave è che ieri ha perso oltre l'1.5%, mentre, nello stesso tempo, il dax ha guadagnato. Noi, infatti, mesi fa, abbiamo sconsigliato gli etf sugli indici italiani (vedi qui), che sono in netta perdita e, invece, abbiamo consigliato l'etf sul dax, che guadagna bene (vedi qui).
Riguardo al momento dei mercati maturi (Europa e Usa), abbiamo detto che questo è il mese decisivo e se il buongiorno si vede dal mattino...
Ricordo che già nel 2006 prevedevamo il ribasso (vedi qui) dei mercati da marzo 2007 e a marzo di quest'anno abbiamo detto (vedi qui) che ci sarebbe stato un primo segnale in quel mese, che da marzo a novembre il mercato avrebbe avuto una fase laterale con massimi prossimi a quelli di marzo e da novembre vi sarebbe stata la discesa definitiva (il mercato da sempre la possibilità di uscire per tempo).
Ora, è facile affermare che la situazione è critica e che l'analisi tecnica sta peggiorando.
L'unica analisi tecnica che ha un po' di fondamento e quella di lunghissimo periodo, la restante può essere solo smentita, andate a vedere i giornali e i blog del mese di marzo di chi fa analisi tecnica, dove si diceva che i segnali erano ancora incoraggianti e il mercato sarebbe dovuto salire ancora.
Nelle 6 sedute del mese è sempre sceso.
Il grave è che ieri ha perso oltre l'1.5%, mentre, nello stesso tempo, il dax ha guadagnato. Noi, infatti, mesi fa, abbiamo sconsigliato gli etf sugli indici italiani (vedi qui), che sono in netta perdita e, invece, abbiamo consigliato l'etf sul dax, che guadagna bene (vedi qui).
Riguardo al momento dei mercati maturi (Europa e Usa), abbiamo detto che questo è il mese decisivo e se il buongiorno si vede dal mattino...
Ricordo che già nel 2006 prevedevamo il ribasso (vedi qui) dei mercati da marzo 2007 e a marzo di quest'anno abbiamo detto (vedi qui) che ci sarebbe stato un primo segnale in quel mese, che da marzo a novembre il mercato avrebbe avuto una fase laterale con massimi prossimi a quelli di marzo e da novembre vi sarebbe stata la discesa definitiva (il mercato da sempre la possibilità di uscire per tempo).
Ora, è facile affermare che la situazione è critica e che l'analisi tecnica sta peggiorando.
L'unica analisi tecnica che ha un po' di fondamento e quella di lunghissimo periodo, la restante può essere solo smentita, andate a vedere i giornali e i blog del mese di marzo di chi fa analisi tecnica, dove si diceva che i segnali erano ancora incoraggianti e il mercato sarebbe dovuto salire ancora.
mercoledì, novembre 07, 2007
PETROLIO - ANALISI TECNICA E FONDAMENTALE
Il petrolio è un liquido denso e infiammabile.
Si trova negli strati superiori della crosta terrestre e deriva dalla materia organica sepolta (anche se vi sono altre teorie).
I Paesi con maggiori riserve di petrolio sono l'Arabia Saudita, l'Iran, l'Iraq e il Kuwait, mentre i maggiori produttori sono Arabia, Russia e USA. I principali consumatori di petrolio sono USA, Cina e Giappone.
Il petrolio acquista importanza all'inizio del 1900 con il motore a combustione interna, anche se sino al 1950 il combustibile più usato è stato il carbone.
Oggi il petrolio copre il 90% del fabbisogno di combustibile.
Il calcolo esatto delle riserve è impossibile, anche se il consumo aumenta più delle previsioni.
Il petrolio, oggi, quota 97.63$ al barile.
Il petrolio dal 1970 al 1974 è stato in fase laterale, poi da circa 15$ schizzò a 4o$ il barile nel giro di neanche un anno; seguì una nuova fase laterale sino al 1979, per poi reimpennarsi sino ad oltre 90$ al barile. Da quel momento il petrolio crollo sino a 20$ al barile; segui una fase laterale (se si esclude l'impennata in seguito all'invasione del Kuwait, quando quotò circa 50$ al barile) compresa tra 35,5$ dollari e 11$ al barile del 1998.
Dopo il 1998 il petrolio cominciò una forte salita che lo ha portato alle quotazioni attuali.
Non consigliamo di comprare il petrolio in via strategica (cioè tenerlo per diversi anni), in quanto il prezzo è cresciuto molto, anche se la richiesta sopratutto da parte della Cina è in continuo aumento.
Per chi fa il trader e per chi volesse seguire la nostra strategia a 2 anni può comprare petrolio al superamento dei 100$ al barile, monitorandolo attentamente, perchè potrebbe raggiungere i 180$, ma potrebbe anche scendere di nuovo verso i supporti indicati sotto.
I supporti del prezzo del petrolio sono a 90, 50 e 40$ , mentre la resistenza è a 100 $ al barile.
Due anni fa abbiam parlato di doppio massimo e minimo, testa e spalle e fase laterale (vedi qui), di quali sono le spese per creare un portafogli titoli (vedi qui), dell'acquisto dell'etf lyxor emu value che è uno dei pochi titoli presenti ancora nel portafoglio salvatore e che guadagna il 38% comprendendo i dividendi (vedi qui).
Si trova negli strati superiori della crosta terrestre e deriva dalla materia organica sepolta (anche se vi sono altre teorie).
I Paesi con maggiori riserve di petrolio sono l'Arabia Saudita, l'Iran, l'Iraq e il Kuwait, mentre i maggiori produttori sono Arabia, Russia e USA. I principali consumatori di petrolio sono USA, Cina e Giappone.
Il petrolio acquista importanza all'inizio del 1900 con il motore a combustione interna, anche se sino al 1950 il combustibile più usato è stato il carbone.
Oggi il petrolio copre il 90% del fabbisogno di combustibile.
Il calcolo esatto delle riserve è impossibile, anche se il consumo aumenta più delle previsioni.
Il petrolio, oggi, quota 97.63$ al barile.
Il petrolio dal 1970 al 1974 è stato in fase laterale, poi da circa 15$ schizzò a 4o$ il barile nel giro di neanche un anno; seguì una nuova fase laterale sino al 1979, per poi reimpennarsi sino ad oltre 90$ al barile. Da quel momento il petrolio crollo sino a 20$ al barile; segui una fase laterale (se si esclude l'impennata in seguito all'invasione del Kuwait, quando quotò circa 50$ al barile) compresa tra 35,5$ dollari e 11$ al barile del 1998.
Dopo il 1998 il petrolio cominciò una forte salita che lo ha portato alle quotazioni attuali.
Non consigliamo di comprare il petrolio in via strategica (cioè tenerlo per diversi anni), in quanto il prezzo è cresciuto molto, anche se la richiesta sopratutto da parte della Cina è in continuo aumento.
Per chi fa il trader e per chi volesse seguire la nostra strategia a 2 anni può comprare petrolio al superamento dei 100$ al barile, monitorandolo attentamente, perchè potrebbe raggiungere i 180$, ma potrebbe anche scendere di nuovo verso i supporti indicati sotto.
I supporti del prezzo del petrolio sono a 90, 50 e 40$ , mentre la resistenza è a 100 $ al barile.
Due anni fa abbiam parlato di doppio massimo e minimo, testa e spalle e fase laterale (vedi qui), di quali sono le spese per creare un portafogli titoli (vedi qui), dell'acquisto dell'etf lyxor emu value che è uno dei pochi titoli presenti ancora nel portafoglio salvatore e che guadagna il 38% comprendendo i dividendi (vedi qui).
martedì, novembre 06, 2007
CHE COINCIDENZA!
Dopo la pubblicazione del nostro secondo sondaggio, si è verificata una strana coincidenza.
I due etc sull'argento, in questi due giorni, sono stati i migliori tra tutti gli strumenti di questo tipo (etc ed etf) trattati alla Borsa di Milano, con un guadagno il primo giorno di oltre il 2% e il secondo del 4%.
Seguiti, casualmente, degli etf sulla Korea e sul Brasile.
I due etc sull'argento, in questi due giorni, sono stati i migliori tra tutti gli strumenti di questo tipo (etc ed etf) trattati alla Borsa di Milano, con un guadagno il primo giorno di oltre il 2% e il secondo del 4%.
Seguiti, casualmente, degli etf sulla Korea e sul Brasile.
lunedì, novembre 05, 2007
ECCO I TITOLI ITALIANI CHE POTREBBERO RESISTERE AL RIBASSO
Pubblichiamo sopra i titoli che potrebbero resistere ad un anno e mezzo di ribasso.
Come abbiamo creato questa lista di azioni?
Abbiamo, prima, selezionato i titoli con p/e atteso inferiore a 17, che prevedevano una diminuzione di tale indicatore (30 titoli).
Per restringere il campo, abbiamo calcolato il pet index di questi titoli.
Solo due titoli avevano un pet index (vedi qui), superiore a 70 (ne abbiamo acquistati per 1500 euro).
Sette avevano un pet index superiore a 60 (ne abbiamo acquistati per 750 euro, ad esclusione di Saes getters rnc, perchè poco a sconto rispetto all'azione ordinaria).
Abbiamo acquistato 500 euro di altri due titoli che avevano un pet index compreso
tra 59 e 60.
Questo portafoglio lo chiameremo Giuliano in dedica ad un mio collega.
venerdì, novembre 02, 2007
NOVEMBRE: MESE DECISIVO
Come dissi qui e qui, novembre sarà il mese decisivo per decidere il trand delle borse dei Paesi più sviluppati.
... e novembre non è partito nel migliore dei modi, anche se si trattava di una giornata di festa; comunque, neanche il taglio dei tassi U.S.A., questa volta a sostenuto le borse
Dicemmo che a marzo ci sarebbe stato il primo segnale di discesa, che sino a novembre ci sarebbe stato un andamento laterale con massimi più o meno vicini a quelli di marzo e che da novembre ci sarebbe stato il vero calo dei mercati.
Vedremo se la nostra previsione sarà azzeccata ancora.
Se si dovesse verificare un calo del mibtel sotto i 30000 punti per 2 giorni consecutivi, sarebbe il segnale per chiudere quasi tutte le posizioni in portafoglio ad eccezione dei pochi titoli dagli ottimi fondamentali.
Intanto l'euro, come dicemmo qui, segna nuovi massimi e giunge nei pressi di 1.5 euro, in barba a quasi tutti gli analisti che a inizio anno, sui giornali specialistici, non prevedevano il superamento di 1.25 (solo qualcuno si spingeva sino a 1.4 euro).
Due anni fa consigliammo l'etf euromts 3-5 years master unit (vedi qui), che è uno dei pochi titoli ancora presente nel portafoglio Salvatore (dopo la sfoltita di marzo) ed è uno dei migliori etc obbligazionari a due anni. Parlammo anche del peso delle obbligazioni in un portafoglio (vedi qui), .
... e novembre non è partito nel migliore dei modi, anche se si trattava di una giornata di festa; comunque, neanche il taglio dei tassi U.S.A., questa volta a sostenuto le borse
Dicemmo che a marzo ci sarebbe stato il primo segnale di discesa, che sino a novembre ci sarebbe stato un andamento laterale con massimi più o meno vicini a quelli di marzo e che da novembre ci sarebbe stato il vero calo dei mercati.
Vedremo se la nostra previsione sarà azzeccata ancora.
Se si dovesse verificare un calo del mibtel sotto i 30000 punti per 2 giorni consecutivi, sarebbe il segnale per chiudere quasi tutte le posizioni in portafoglio ad eccezione dei pochi titoli dagli ottimi fondamentali.
Intanto l'euro, come dicemmo qui, segna nuovi massimi e giunge nei pressi di 1.5 euro, in barba a quasi tutti gli analisti che a inizio anno, sui giornali specialistici, non prevedevano il superamento di 1.25 (solo qualcuno si spingeva sino a 1.4 euro).
Due anni fa consigliammo l'etf euromts 3-5 years master unit (vedi qui), che è uno dei pochi titoli ancora presente nel portafoglio Salvatore (dopo la sfoltita di marzo) ed è uno dei migliori etc obbligazionari a due anni. Parlammo anche del peso delle obbligazioni in un portafoglio (vedi qui), .
giovedì, novembre 01, 2007
I NOSTRI LETTORI SONO INDECISI SU CHE DIREZIONE PRENDERA' IL MIBTEL A FINE ANNO
Si è concluso il sondaggio su che direzione prenderà il mibtel da settembre a fine anno.
Hanno vinto coloro che sperano che l'indice salirà per un solo voto (voti: 49 pari al 43%).
Coloro, invece, che pensano che scenderà, sono al secondo posto con 48 voti pari 42%.
Coloro che pensano che il mibtel rimarrà stabile sono solo il 16 pari al 14%.
Considerando che una variazione di +/- 10% si può considerare stabile, per ora vincono proprio quest'ultimi.
Noi abbiamo votato con il secondo gruppo.
Da qui a fine anno partirà un altro sondaggio su quale sarà l'investimento del 2008.
Hanno vinto coloro che sperano che l'indice salirà per un solo voto (voti: 49 pari al 43%).
Coloro, invece, che pensano che scenderà, sono al secondo posto con 48 voti pari 42%.
Coloro che pensano che il mibtel rimarrà stabile sono solo il 16 pari al 14%.
Considerando che una variazione di +/- 10% si può considerare stabile, per ora vincono proprio quest'ultimi.
Noi abbiamo votato con il secondo gruppo.
Da qui a fine anno partirà un altro sondaggio su quale sarà l'investimento del 2008.
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